碳排放權交易成為近期市場關注的焦點。從機構布局路徑看，已經從新能源板塊開始向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。2020年股基冠軍、農銀匯理基金的趙詣，近期調研了全球水泥工業(yè)碳減排龍頭中材國際（600970）。

碳排放權交易大幕開啟

7月16日，全國碳排放權交易市場在北京、武漢、上海三地連線啟動。碳配額開盤價為每噸48元。

所謂碳排放權交易，就是以碳排放權為標的所進行的交易，通過碳排放權的流轉形成碳價格信號，并利用市場的激勵機制實現(xiàn)優(yōu)化配置，最終目的是抑制二氧化碳的增長，通過植樹造林、節(jié)能減排、產業(yè)調整等形式，抵消自身產生的二氧化碳排放，實現(xiàn)“碳中和”，讓地球更加美好。

碳排放權交易對上市公司的業(yè)績會有重要影響。以美國電動車巨頭特斯拉為例，經過多年虧損之后，2020年特斯拉首次實現(xiàn)年度盈利。但有意思的是，特斯拉盈利并非來自汽車銷售的主業(yè)，而是得益于出售碳排放所得收入14億美元，這對特斯拉扭虧為盈至關重要。

在聚鳴投資總經理劉曉龍看來，對中國的光伏和新能源汽車行業(yè)來說，“碳中和”會帶來更多發(fā)展機遇，這將是在大的產業(yè)浪潮中首次由中國企業(yè)主導的新機遇。

在業(yè)內人士看來，中國碳市場轉型對中國和全世界來說都是至關重要的，代表了中國實現(xiàn)“雙碳”目標的決心和信心，接下來必將會向各個行業(yè)滲透。7月初，在成都舉辦的“2021中國生態(tài)環(huán)境產業(yè)高峰論壇”上，生態(tài)環(huán)境部應對氣候變化司司長李高在致辭時表示，中國的“碳達峰”必須是高質量的達峰，要防止“碳達峰”變成“攀高峰”，生態(tài)環(huán)境部將逐步擴大碳市場覆蓋的行業(yè)范圍，有序納入水泥、有色、鋼鐵、石化和化工等碳高排放行業(yè)。

冠軍基金經理調研水泥碳減排龍頭

碳排放權交易開市，隨之而來的是巨大的投資機會。從機構布局路徑看，已經開始從新能源板塊向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。數(shù)據顯示，6月份以來，共有20多家碳交易概念股吸引機構前去調研。其中，7月12日2020年的股基冠軍趙詣，調研了全球水泥工業(yè)碳減排龍頭中材國際。

在調研中，針對“碳達峰、碳中和”對水泥行業(yè)和公司有哪些影響的問題，中材國際表示，將通過智能化改造和綠色發(fā)展，持續(xù)攻關水泥工業(yè)碳減排技術，服務水泥企業(yè)提升現(xiàn)有水泥生產線的競爭力。另外，中材國際將持續(xù)布局海外市場，推動全球水泥行業(yè)向智能、綠色方向轉型。

國盛證券建筑工程行業(yè)首席分析師何亞軒表示，2020年水泥行業(yè)二氧化碳排放量占全國總排放量的 13.5%，僅次于鋼鐵，碳減排勢在必行。若后續(xù)水泥行業(yè)被納入全國碳排放權交易市場，行業(yè)碳排放將被納入管理范圍，碳排放將增加企業(yè)經營成本，碳減排改造的經濟性進一步凸顯，水泥企業(yè)推進技改置換的動力將顯著增強。中材國際作為水泥生產升級改造方面市占率達70%的龍頭公司，將深度受益于行業(yè)綠色轉型。

從機構投資者調研的其他碳交易概念股看，保銀投資調研了新天綠能（600956），東吳基金和申萬宏源證券（000562）調研了冰輪環(huán)境（000811），華夏、長信等基金公司調研了海威科技等。