高手下棋，走一步看三步。近期新能源板塊火爆異常，明星基金經(jīng)理已經(jīng)開始籌劃接下來的布局方向了。
7月12日，2020年度偏股基金冠軍、農(nóng)銀匯理基金的趙詣，調(diào)研了全球水泥工業(yè)碳減排龍頭公司中材國際。在趙詣調(diào)研幾天后，中材國際股價創(chuàng)下近6年新高。
7月16日晚，中材國際還發(fā)布了靚麗的經(jīng)營數(shù)據(jù)。今年上半年，公司新簽合同額182.6億元，同比增長55%。其中第二季度新簽合同114億元，同比大幅增長114%。
7月16日，中材國際股價最高11元，創(chuàng)下自2015年8月份以來的新高。
股基冠軍調(diào)研中材國際
中材國際公告顯示，7月12日，趙詣和國盛證券建筑工程行業(yè)首席分析師何亞軒一起，對中材國際進行了電話調(diào)研。
根據(jù)上述調(diào)研公告，趙詣和何亞軒重點關(guān)注“碳達峰、碳中和”對水泥行業(yè)和公司的影響。
中材國際表示，將通過智能化改造和綠色發(fā)展，持續(xù)攻關(guān)水泥工業(yè)碳減排技術(shù)，服務水泥企業(yè)提升競爭力，以迎接“碳達峰、碳中和”政策。還將持續(xù)布局海外市場，推動全球水泥行業(yè)向智能、綠色方向轉(zhuǎn)型。與之相對應的是，中材國際還制定了“三步走”規(guī)劃，從實現(xiàn)準確計量，積極參與建立行業(yè)標準，到大范圍應用減碳技術(shù)，最后是發(fā)展碳捕捉和利用技術(shù)降低成本等。
趙詣和何亞軒還詢問了中材國際開展分布式光伏的計劃。中材國際表示，光伏發(fā)電作為一種清潔能源，在國家達成“碳達峰、碳中和”目標中至關(guān)重要，由于光伏發(fā)電技術(shù)相對成熟、成本較低，中材國際除了承接相關(guān)工程項目外，還可以在水泥業(yè)主廠區(qū)內(nèi)布置光伏發(fā)電，幫助水泥廠實現(xiàn)“零購電”目標。
布局或瞄準碳減排
在業(yè)內(nèi)，趙詣因新能源板塊而知名。2020年，憑借對新能源板塊的堅定持有，趙詣管理的農(nóng)銀工業(yè)4.0基金，以166.57%的收益率奪得偏股基金年度冠軍。根據(jù)該基金定期報告，截至2020年底，該基金前十大重倉股中，有8只新能源概念股。
今年3月份以來，新能源板塊再度火爆，幾乎所有核心概念股的股價都超越了今年1月份高點，相關(guān)基金的凈值飆漲，其中重倉押注新能源的前海開源新經(jīng)濟、東方阿爾法優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等基金，過去三四個月來漲幅高達90%。相對而言，趙詣管理的農(nóng)銀匯理4.0基金，同期漲幅50%多，這或許表明他已經(jīng)在新能源的火爆行情中借機減倉。
趙詣對中材國際的調(diào)研，表明他對碳減排概念的興趣。從趙詣的調(diào)研問題看，幾乎全部和近期熱門的“碳達峰、碳中和”相關(guān)。
從表面看，中材國際所在的建筑施工板塊，屬于傳統(tǒng)行業(yè)。但在業(yè)內(nèi)人士看來，中材國際是碳減排領域的寡頭公司，其主營業(yè)務是水泥工程建設和水泥技術(shù)裝備等，主要服務水泥企業(yè)的產(chǎn)線升級改造，可以大幅降低碳排放。
國盛證券分析師何亞軒表示，2020年水泥行業(yè)二氧化碳排放量占全國總排放量的13.5%，僅次于鋼鐵，碳減排勢在必行。若后續(xù)水泥行業(yè)被納入全國碳交易市場，碳排放將增加企業(yè)經(jīng)營成本，碳減排改造的經(jīng)濟性進一步凸顯，水泥企業(yè)推進技改置換的動力將顯著增強。中材國際的水泥升級改造市占率高達70%，憑借先進技術(shù)與豐富客戶資源，將深度受益水泥行業(yè)提質(zhì)增效改造、綠色升級業(yè)務的增加。
根據(jù)中材國際2020年年報，受產(chǎn)能減量置換政策、節(jié)能減排等環(huán)保政策等因素影響，國內(nèi)水泥工程市場熱度不減，以節(jié)能降耗和智能制造為核心的技改工程需求活躍。2020年全國共點火26條水泥熟料生產(chǎn)線，實際產(chǎn)能合計約3816萬噸，是近五年來單年投產(chǎn)量最高。
中信證券研報顯示，在水泥自身的碳排放的來源中，自身的化學反應占據(jù)60%，燃料占據(jù)30%，電力和其他雜質(zhì)的碳排放占據(jù)剩下的10%，依靠各環(huán)節(jié)的技術(shù)改進和改建大噸位生產(chǎn)線，可以讓水泥行業(yè)的碳排放水平下降10%，實現(xiàn)水泥行業(yè)“碳達峰”，中材國際將迎來發(fā)展機會。
碳交易大幕開啟
7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場在北京、武漢、上海三地連線啟動。碳交易大幕開啟，這將對我國經(jīng)濟社會帶來長期深遠的影響。
聚鳴投資總經(jīng)理劉曉龍表示，碳中和一方面會實現(xiàn)我國的能源安全，還會延緩制造企業(yè)向其它低成本國家轉(zhuǎn)移，因為轉(zhuǎn)移到其它國家的資源消耗增多，會增加企業(yè)的運行成本。但對我國光伏和新能源汽車而言，會帶來更多發(fā)展機遇，這將是在大的產(chǎn)業(yè)浪潮中首次由中國企業(yè)主導的新機遇。
在業(yè)內(nèi)人士看來，中國碳市場轉(zhuǎn)型對中國和對全世界都是至關(guān)重要的，代表了中國實現(xiàn)雙碳目標的決心和信心，接下來必將會向各個行業(yè)滲透。
本月初，在成都舉辦的“2021中國生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)高峰論壇”上，生態(tài)環(huán)境部應對氣候變化司司長李高在致辭時表示，生態(tài)環(huán)境部正在加快推進全國碳市場建設，在發(fā)電行業(yè)全國碳排放權(quán)交易市場上線交易平穩(wěn)運行的基礎上，將逐步擴大碳市場覆蓋行業(yè)范圍，有序納入水泥、有色、鋼鐵、石化和化工等高排放行業(yè)。
碳減排政策壓頂，水泥企業(yè)技術(shù)改造升級的動力十足。中材國際周末公告顯示，今年上半年新簽合同額182.6億元，同比增長55%，其中第二季度新簽合同114億元，同比大幅增長114%。