最近兩個(gè)交易日，A股、港股、海外上市的中概股輪番跳水。不少外資機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股遭“捶”。
晨星數(shù)據(jù)顯示，7月26日，瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金規(guī)模為119.47億美元。同日，另一歐洲資管巨頭——安聯(lián)投資旗下的安聯(lián)神州A股基金規(guī)模為126.73億美元，前者曾霸榜全球最大中國(guó)股票基金多時(shí)。
這意味著全球最大中國(guó)股票基金的“寶座”易主。
根據(jù)最新的規(guī)模排位，新的全球最大中國(guó)股票基金將在張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌和安聯(lián)的神州A股基金之間產(chǎn)生。不過(guò)易方達(dá)藍(lán)籌未公布最新規(guī)模，目前不能明確新的全球中國(guó)股基規(guī)模之王。
值得注意的是，隨著市場(chǎng)波動(dòng)，全球中國(guó)股基規(guī)模之王的寶座可能隨時(shí)易位。
安聯(lián)神州A股基金規(guī)模超過(guò)瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票
來(lái)源：根據(jù)晨星信息制表
瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金規(guī)?？s水140億元
瑞銀名將施斌領(lǐng)銜管理的瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金近期規(guī)?？s水明顯。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，這只基金規(guī)模為141.06億美元。7月26日，基金規(guī)模已縮水至119.47億美元。不足一個(gè)月，規(guī)?？s水21.59億美元，按照最新匯率約折合人民幣140.56億元。
基金規(guī)模由持倉(cāng)股票價(jià)格和基金份額共同決定。目前沒(méi)辦法明確瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票近期規(guī)?？s水主要原因是股價(jià)波動(dòng)還是投資者申贖。此前，市場(chǎng)傳聞瑞銀旗下中國(guó)股票產(chǎn)品遭遇顯著贖回，瑞銀予以否定。
晨星數(shù)據(jù)顯示，從截至6月底的持倉(cāng)情況來(lái)看，騰訊控股、貴州茅臺(tái)(600519,診股)、阿里巴巴（ADR）、中國(guó)平安(601318,診股)（港股）、網(wǎng)易（ADR）、招商銀行(600036,診股)（港股）、阿里巴巴（港股）、李寧、港交所、石藥集團(tuán)為其前十大重倉(cāng)股。其中，前五大重倉(cāng)股中，有三只近一年收益呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，剩余兩只盈利的，近一年收益率也僅為6.64%和0.65%。
另?yè)?jù)截至6月底的基金信息披露材料，基金持倉(cāng)中包括課外輔導(dǎo)股票好未來(lái)，也是近期拖累基金表現(xiàn)的股票。
瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金前十大重倉(cāng)股
來(lái)源：晨星
施斌在海外中國(guó)投資圈享有盛譽(yù)。他風(fēng)格鮮明、研究深入，能屏蔽市場(chǎng)噪音，堅(jiān)持獨(dú)立判斷。例如，2018年下半年，由于盈利不達(dá)預(yù)期，貴州茅臺(tái)股價(jià)一度跌破600元。當(dāng)年10月29日貴州茅臺(tái)更是罕見(jiàn)跌停。施斌在2018年成功抄底，享受了貴州茅臺(tái)股價(jià)2019年、2020年的大幅上漲。
施斌對(duì)消費(fèi)等行業(yè)有著深入的研究。截至6月底的基金信息披露材料顯示，與參照基準(zhǔn)相比，基金低配可選消費(fèi)，高配必選消費(fèi)。消費(fèi)之外，基金還高配了金融服務(wù)行業(yè)。
不過(guò)，近期部分消費(fèi)行業(yè)股票表現(xiàn)乏善可陳，這也使得瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金短期表現(xiàn)不佳。
瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金行業(yè)配置情況
來(lái)源：基金信息披露材料
第一大重倉(cāng)股“寧德時(shí)代(300750,診股)”
安聯(lián)神州A股基金崛起
施斌在江湖中被稱為最懂茅臺(tái)的海外基金經(jīng)理。如今，一方面，茅臺(tái)為代表的“茅指數(shù)”跌跌不休。另一方面，新能源車大熱的背景下，寧德時(shí)代為代表的“寧組合”上位。第一大重倉(cāng)股為寧德時(shí)代的安聯(lián)神州A股基金順勢(shì)崛起。
安聯(lián)神州A股基金的重倉(cāng)股
（截至5月底）
來(lái)源：晨星
注：安聯(lián)神州A股基金尚未更新6月底持倉(cāng)情況，上述為公開披露的最新持倉(cāng)情況。
截至5月底，安聯(lián)神州A股基金前十大重倉(cāng)股為：寧德時(shí)代、山西汾酒(600809,診股)、五糧液(000858,診股)、韋爾股份(603501,診股)、恒立液壓(601100,診股)、招商銀行、中信證券(600030,診股)、泰格醫(yī)藥(300347,診股)、平安銀行(000001,診股)、凱萊英(002821,診股)。這只基金重倉(cāng)行業(yè)與瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金有所不同。例如，工業(yè)是安聯(lián)神州A股重倉(cāng)排名靠前的行業(yè)。前十大重倉(cāng)股中包括寧德時(shí)代、恒立液壓等工業(yè)類股票（按照基金的分類）。Wind數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代最新市值1.15萬(wàn)億元，繼續(xù)坐穩(wěn)深市一哥寶座。
安聯(lián)神州A股基金規(guī)模超越瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金，是市場(chǎng)對(duì)寧德時(shí)代和貴州茅臺(tái)做出的判斷。
“碳中和”“可持續(xù)發(fā)展”“氣候變化”正成為全球最醒目的投資主題，無(wú)論喜歡與否，投資者都不能忽視它們。安聯(lián)投資在7月初發(fā)表觀點(diǎn)表示，“要想阻止氣候變化，就必須保持可持續(xù)增長(zhǎng)?？沙掷m(xù)增長(zhǎng)的一個(gè)重要先決條件是可持續(xù)投資，而可持續(xù)投資是向可持續(xù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個(gè)關(guān)鍵因素”。新能源車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可謂是這些投資主題下最受益的行業(yè)。
全球最大中國(guó)股票基金的“寶座”易主，或許就是資金用腳投票，對(duì)這些議題作出的表態(tài)。
6月29日，寧德時(shí)代晉升“深市一哥”?！靶履茉础睍r(shí)代是否已經(jīng)開啟，將持續(xù)多久？會(huì)為A股帶來(lái)哪些變化？如今，是時(shí)候再次思考這些問(wèn)題了。