在我國提出力爭“2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實現(xiàn)碳中和”的大藍(lán)圖下，綜合考量環(huán)境(environment)、社會(social)、公司治理(governance)三個可持續(xù)發(fā)展維度的ESG投資也迎來發(fā)展新機(jī)遇。今年以來，包括銀行理財子公司、公募基金在內(nèi)的眾多投資機(jī)構(gòu)都圍繞ESG主題積極布局。本月，浦銀安盛中證ESG120策略ETF、招商滬深300ESG基準(zhǔn)ETF、富國滬深300ESG基準(zhǔn)ETF等三只純ESG基金正在發(fā)行中，國金ESG持續(xù)增長A/C也將于28日開始發(fā)行。此外，還有多只ESG產(chǎn)品正在排隊等待審批。

Wind數(shù)據(jù)顯示，涉及新能源、環(huán)保、低碳等關(guān)鍵詞的泛ESG產(chǎn)品數(shù)量已超百只，截至一季度末的凈值規(guī)模超千億元。其中，純ESG產(chǎn)品有十多只，包括易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責(zé)任投資等。

從已發(fā)行的產(chǎn)品來看，各家跟蹤標(biāo)的各有不同，但目前都取得了不錯的業(yè)績表現(xiàn)。純ESG產(chǎn)品中，如易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題近一年來回報率均在55%以上。目前基金產(chǎn)品主要跟蹤的兩大標(biāo)的中，滬深300ESG前十大重倉股依次是：貴州茅臺、招商銀行、中國平安、五糧液、美的集團(tuán)、平安銀行、中信證券、藥明康德、伊利股份、?？低?；中證ESG120前十大重倉股依次是：美的集團(tuán)、伊利股份、新華保險、海天味業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、工商銀行、瀘州老窖、浦發(fā)銀行、三一重工、中國中免。

“我們認(rèn)為未來中國經(jīng)濟(jì)的全面轉(zhuǎn)型是從高碳向低碳發(fā)展的轉(zhuǎn)型，其中孕育著巨大的投資空間。在‘碳中和’目標(biāo)的背景下，ESG政策的推動將不斷提升。隨著ESG信息披露及ESG研究分析等基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善，ESG投資的有效性在中國將不斷提升。我國公眾可持續(xù)發(fā)展價值觀的持續(xù)高漲，將推動ESG投資的雪球越滾越大，ESG責(zé)任投資會迎來黃金的發(fā)展期?！鄙痰廊诰G董事總經(jīng)理張睿表示。

“今年可以說是ESG投資在我國資本市場實踐落地的進(jìn)階之年，ESG投資在我國蓬勃發(fā)展，已經(jīng)融入主流。我們今年第一季度發(fā)行了主動管理的ESG基金，本月開始發(fā)行的ESG ETF是這一領(lǐng)域首批獲批的公募產(chǎn)品。”浦銀安盛基金管理有限公司首席指數(shù)量化官楚天舒表示，看好ESG投資在中國的發(fā)展前景。

在投資中，ESG投資策略作為衡量企業(yè)盈利與可持續(xù)發(fā)展能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，正成為篩選個股與優(yōu)化指數(shù)的有效手段。在海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家荀玉根看來，“ESG相當(dāng)于以品格來選公司”。招商基金認(rèn)為，ESG因素從盈利機(jī)制和風(fēng)險機(jī)制兩方面對上市公司價值產(chǎn)生正面影響：盈利機(jī)制方面，ESG高評分企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力更強(qiáng)，更容易通過盈利改善、估值提升的途徑提升企業(yè)價值，優(yōu)中選優(yōu)提升收益表現(xiàn)；風(fēng)險機(jī)制方面，ESG高評分企業(yè)面臨更少的違規(guī)處罰，涉及的訴訟數(shù)量亦明顯較少，這將對上市公司的風(fēng)險水平產(chǎn)生影響。 不過，光大證券也指出，當(dāng)前國內(nèi)公募基金發(fā)行的ESG基金以泛ESG基金為主，其布局主要圍繞主題投資展開，真正ESG產(chǎn)品較少。