新能源汽車領(lǐng)域是目前被眾多機(jī)構(gòu)一致看好的長(zhǎng)期黃金賽道之一，在全球碳減排的大背景下，新能源車逐步取代燃油車已經(jīng)大勢(shì)所趨，新能源車行業(yè)發(fā)展空間巨大。
2021年上半年，全球新能源車?yán)塾?jì)銷量254萬輛，同比高增170%。其中，我國(guó)新能源車銷量120萬輛，已經(jīng)成為全球市場(chǎng)的重要引領(lǐng)者。根據(jù)最新的9月銷量數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)新能源車單月銷量已經(jīng)突破35萬輛，單月滲透率高達(dá)17%。通常來講10%是產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期的分界點(diǎn)，一旦突破臨界點(diǎn)將迎來質(zhì)的飛躍。
“政策+市場(chǎng)”雙驅(qū)發(fā)展
目前，新能源車行業(yè)已進(jìn)入政策和市場(chǎng)雙驅(qū)動(dòng)的發(fā)展新階段。
國(guó)盛證券電新首席王磊指出，政策方面，在“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的大愿景下，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)已經(jīng)成為社會(huì)共識(shí)。新能源車作為“十四五”時(shí)期重點(diǎn)扶持的核心產(chǎn)業(yè)，電動(dòng)化、智能化發(fā)展趨勢(shì)明確。根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，2025年中國(guó)新能源新車銷量要達(dá)到新車的20%左右，2035年純電動(dòng)汽車成為新銷售車輛的主流。
海外市場(chǎng)方面，美國(guó)堅(jiān)定支持新能源車行業(yè)發(fā)展，并提出到2030年前將美國(guó)電動(dòng)車銷量提升到新車銷售總量的50%；美國(guó)新能源車市場(chǎng)有望在未來十年迎來20倍以上的爆發(fā)式增長(zhǎng)，成長(zhǎng)空間廣闊。歐洲市場(chǎng)新車碳排放目標(biāo)不斷收緊，最新提案指出到2035年碳減排值降為0，意味著所有新車都將切換為新能源車；在嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求下，歐洲新能源車替代燃油車的過程有望提速完成。
市場(chǎng)端，近兩年新能源優(yōu)質(zhì)爆款車型陸續(xù)推出，激發(fā)市場(chǎng)消費(fèi)潛力。造車新勢(shì)力快速崛起，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)端重點(diǎn)發(fā)力，提高新能源車的智能化水平。傳統(tǒng)車企也紛紛加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，奔馳計(jì)劃從2025年起僅推出電動(dòng)車、大眾集團(tuán)計(jì)劃2023年銷售的新車中50%為純電動(dòng)車、吉利規(guī)劃到2025年新能源車銷量占比超過30%。從供給端來看，未來幾年新能源車市場(chǎng)將會(huì)有更多車型推出，而更多優(yōu)質(zhì)車型的釋放也有望進(jìn)一步帶動(dòng)市場(chǎng)需求。
新能源車賽道潛力巨大
全球政策與需求共振，新能源車賽道潛力巨大。國(guó)盛證券電新首席王磊認(rèn)為，綜合來看，新能源車產(chǎn)業(yè)處于歷史性高景氣狀態(tài)，我國(guó)的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈具有成本控制、產(chǎn)業(yè)集群、大國(guó)需求、工程師紅利等優(yōu)勢(shì)。在行業(yè)高速增長(zhǎng)的時(shí)代大背景下，我國(guó)企業(yè)有望在產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)占據(jù)較高的市場(chǎng)份額，享受行業(yè)成長(zhǎng)帶來的紅利。
對(duì)于新能源車市場(chǎng)的發(fā)展前景，華商新能源汽車混合擬任基金經(jīng)理高兵表示，當(dāng)前全球汽車的形態(tài)和格局正在重塑，以“輕量化、電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化”為核心的新能源汽車已形成快速發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，我國(guó)也誕生出一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力且具有投資價(jià)值的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。歷史數(shù)據(jù)來看，四季度是新能源汽車銷售的旺季，也是光伏和風(fēng)電搶裝的旺季，整體對(duì)四季度新能源板塊持續(xù)看好，經(jīng)過月度高頻數(shù)據(jù)不斷超預(yù)期驗(yàn)證，相信板塊有望持續(xù)新高。具體到細(xì)分領(lǐng)域，將優(yōu)選供應(yīng)持續(xù)緊張、進(jìn)入壁壘比較高以及擴(kuò)產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)關(guān)注，具體包括上游鋰資源、中游鋰電、隔膜、銅箔、磷酸鐵鋰正負(fù)極等。
聚焦萬億級(jí)黃金賽道
華商新能源汽車混合11月1日火熱發(fā)車
為幫投資者抓住新能源汽車萬億級(jí)市場(chǎng)的廣闊成長(zhǎng)機(jī)遇，華商基金將于11月1日重磅推出華商新能源汽車混合基金(A類013886、C類013887)，該基金以新能源汽車這一終端載體為核心出發(fā)點(diǎn)，專注于新能源汽車相關(guān)領(lǐng)域，包括上游基礎(chǔ)原材料、中游零配件制造、下游整車制造以及服務(wù)等各環(huán)節(jié)細(xì)分行業(yè)，涵蓋有色金屬、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、電子、計(jì)算機(jī)、機(jī)械、通信、傳媒以及汽車等9大中信一級(jí)行業(yè)，通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置，力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益，與更多投資者分享時(shí)代發(fā)展紅利。
值得一提的是，華商新能源汽車混合基金擬任基金經(jīng)理為“成長(zhǎng)賽道洞察者”高兵。高兵為北京大學(xué)碩士，2010年2月加入華商基金，擁有11年證券從業(yè)經(jīng)歷，兼具“金融與審計(jì)”職業(yè)背景。在高兵看來，面對(duì)不確定因素增多的市場(chǎng)，找到真正的優(yōu)質(zhì)公司才是最重要的，應(yīng)該全力以赴去尋找能創(chuàng)造阿爾法的好公司，在各種不確定性中尋找相對(duì)的確定性。
亮眼的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)印證了高兵投資理念的有效性，其在管基金為投資者創(chuàng)造了不俗的收益回報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月24日，高兵所管理的華商新興活力靈活配置混合基金、華商智能生活靈活配置混合基金過去兩年(2019.09.25-2021.09.24)分別上漲了193.37%、193.46%，均大幅超越同期上證指數(shù)、兩只基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)21.03%、22.01%、22.01%的收益表現(xiàn)，展現(xiàn)出優(yōu)異的超額回報(bào)能力。