年末的基金從來(lái)不缺乏看點(diǎn)，今年也不例外。隨著新能源板塊的再度啟動(dòng)，基金年末排名大戰(zhàn)更加激烈，年度冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)也已悄然打響，而從近期的布局來(lái)看，能源股有望成為基金年度業(yè)績(jī)的勝負(fù)手，并可能影響到明年的業(yè)績(jī)格局。
年末排名悄然提速
距離年末還有一個(gè)月時(shí)間，基金年度排名大戰(zhàn)硝煙漸濃。數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日，今年以來(lái)收益率暫居前五名的主動(dòng)權(quán)益類基金分別是前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)A、前海開(kāi)源公用事業(yè)、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A、長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)A、金鷹民族新興，上述基金今年以來(lái)的收益率分別為115.63% 、110.66% 、94.80% 、94.53%、87.76%。從目前來(lái)看，前海開(kāi)源旗下兩只基金領(lǐng)跑，也是目前市場(chǎng)為數(shù)不多的“翻倍基”。
與此同時(shí)，多只“大塊頭”基金近期凈值也開(kāi)始翻紅，毫無(wú)疑問(wèn)也增強(qiáng)了投資者信心和人氣。截至11月22日，包括袁芳、葛蘭、劉格菘、謝治宇、傅鵬博、朱少醒等明星基金經(jīng)理，掌管的基金凈值，今年以來(lái)翻紅了。
單從今年累計(jì)漲幅來(lái)看，袁芳掌管的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A基金，同期黃興亮掌管的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選基金，同期漲幅分別為11.4%、11.2%，而葛蘭掌管的中歐阿爾法A、劉格菘掌管的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)A、謝治宇掌管的興全合潤(rùn)基金，今年以來(lái)漲幅也都超過(guò)5%。
此外，傅鵬博掌管的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)、朱少醒掌管的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)A基金，今年也出現(xiàn)了正收益。
而從四季度來(lái)看，喬遷掌管的興全商業(yè)模式優(yōu)選基金、梁躍軍掌管的朱雀恒心一年持有基金，同期累計(jì)漲幅均在10%以上。同時(shí)，劉格菘掌管的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)A、謝治宇掌管的興全合潤(rùn)、傅鵬博掌管的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)、袁芳掌管的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A基金，四季度以來(lái)累計(jì)漲幅都在6%以上。
基金自購(gòu)超過(guò)40億
而從另一個(gè)數(shù)據(jù)看，基金自購(gòu)也提振了投資者信心。截至11月29日，年內(nèi)已有88家基金公司進(jìn)行了自購(gòu)，合計(jì)自購(gòu)次數(shù)為368次，總金額46.93億元。與去年相比，今年基金公司自購(gòu)熱情明顯升溫，自購(gòu)金額同比增長(zhǎng)43.7%。
從自購(gòu)類型來(lái)看，股票型基金、混合型基金和債券型基金總體比較均衡，分別為14.16億元、14.20億元和11.45億元，而貨幣市場(chǎng)基金、另類投資基金和QDII基金的占比則極小。
值得注意的是，進(jìn)入下半年，基金公司自購(gòu)頻率有所提高，7月、8月、9月、10月自購(gòu)次數(shù)分別為40次、45次、47次和40次，而此前六個(gè)月月內(nèi)的自購(gòu)次數(shù)則并沒(méi)有超過(guò)40次。在金額方面，截至11月29日，下半年共五個(gè)月的自購(gòu)金額為24.58億元，已經(jīng)超過(guò)了上半年6個(gè)月的自購(gòu)總額22.34億元。
基金公司方面，年內(nèi)自購(gòu)次數(shù)最多的3家基金公司分別為國(guó)泰基金、建信基金、天弘基金，年內(nèi)自購(gòu)金額均在3億元以上。南方基金、匯添富基金等12家基金公司年內(nèi)自購(gòu)金額也超過(guò)1億元。
目前正在發(fā)行的新基金中，也有部分獲得了基金經(jīng)理的自購(gòu)表態(tài)。廣發(fā)基金王海濤正在發(fā)售的廣發(fā)大盤價(jià)值于11月22日開(kāi)始認(rèn)購(gòu)，基金經(jīng)理已經(jīng)自購(gòu)500萬(wàn)元；萬(wàn)家基金正在開(kāi)放認(rèn)購(gòu)的萬(wàn)家新機(jī)遇成長(zhǎng)一年持有，擬任基金經(jīng)理束金偉也自購(gòu)100萬(wàn)元。
第二批公募REITs一日售罄
11月29日，第二批公募REITs正式面向公眾投資者發(fā)售。最新信息顯示，截至發(fā)稿前，華夏越秀高速REIT獲超過(guò)70億元資金認(rèn)購(gòu)、建信中關(guān)村REIT獲得超過(guò)90億元資金認(rèn)購(gòu)，已遠(yuǎn)超過(guò)面向公眾投資者發(fā)售的部分，將啟動(dòng)按比例分配。
根據(jù)此前公告，上述兩只公募REITs總募集金額約50.1億元，募集期均為11月29日至11月30日。其中，“建信中關(guān)村REIT”認(rèn)購(gòu)價(jià)格為3.2元/份，預(yù)計(jì)募集資金總額為28.80億元；“華夏越秀高速REIT”發(fā)售價(jià)格為7.1元/份，預(yù)計(jì)募集資金總額為21.3億元。
今年5月31日，首批9只公募REITs正式開(kāi)售，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，其中公眾投資者認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例最低的中航首鋼生物質(zhì)REITs，配售比例僅為1.76%，刷新公募基金史上最低配售比例紀(jì)錄。最終，9只產(chǎn)品完成發(fā)行份額64億份，發(fā)行總規(guī)模為314.03億元。
能源股卷土重來(lái)
而在沉寂了一個(gè)季度之后，新能源股再次卷土重來(lái)，受到大多數(shù)基金經(jīng)理青睞。中歐基金指出，在當(dāng)前市場(chǎng)情緒的擾動(dòng)下，短期的行業(yè)波動(dòng)較為無(wú)序，超額收益的實(shí)現(xiàn)或需適度增加對(duì)短期波動(dòng)的容忍度。建議逐漸加大對(duì)以下行業(yè)的關(guān)注：1）估值回歸，未來(lái)有望伴隨CPI增速差上行而恢復(fù)利潤(rùn)率且中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性較強(qiáng)的制造類消費(fèi)如家紡、家電和消費(fèi)電子等；2）作為穩(wěn)增長(zhǎng)政策著力點(diǎn)的基建領(lǐng)域，主要為受益新能源建設(shè)相關(guān)的電力建設(shè)和電力設(shè)備提供商；3）受益政策驅(qū)動(dòng)且成長(zhǎng)確定性較高的新能源電力運(yùn)營(yíng)商。
而海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理?xiàng)顚幖伪硎?，目前市?chǎng)正處在一個(gè)高低切換過(guò)程中，高估值向低估值切換，高位股向低位股切換。因此他對(duì)于今年以來(lái)漲幅較大且估值較貴的板塊比較謹(jǐn)慎，更看好股價(jià)處于底部且估值比較便宜的板塊。作為科技成長(zhǎng)基金的基金經(jīng)理，重點(diǎn)投資方向還是會(huì)聚焦在半導(dǎo)體、新能源車、光伏、風(fēng)電、汽車電子、軍工電子這些方向，另外像PCB、LED等一些底部板塊近期也顯現(xiàn)出一些投資機(jī)會(huì)，總的來(lái)說(shuō)，科技成長(zhǎng)板塊依然會(huì)是明年投資的主要方向?？偟膩?lái)說(shuō)，新能源車、光伏、半導(dǎo)體、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、軍工電子等方向都是未來(lái)成長(zhǎng)板塊比較確定的投資方向，整體操作上楊寧嘉表示將繼續(xù)自下而上遵循行業(yè)景氣度優(yōu)先進(jìn)行選股。
同樣，博時(shí)基金也表示，A股賺錢效應(yīng)已擴(kuò)張至高位，短期A股或借海外順勢(shì)休整，但考慮到市場(chǎng)依然處于春季躁動(dòng)前的預(yù)熱上升階段，調(diào)整反而提供買點(diǎn)，調(diào)整中布局2022年持續(xù)高增長(zhǎng)與景氣預(yù)期反轉(zhuǎn)兩條主線，其一是2022年繼續(xù)建議考慮高景氣的新能源車/軍工/光伏等，這里面尤其重視交易擁擠矛盾緩解的軍工+新能源車鏈；其二是當(dāng)前景氣筑底且2022年景氣反轉(zhuǎn)線中，小倉(cāng)位建議考慮配處于低PB+低ROE象限的汽車零部件/豬/游戲/造船等。