公募基金一季報披露收官，各類產品管理規(guī)模出現(xiàn)較明顯差異。天相投顧數(shù)據顯示，截至4月22日，有148家基金公司披露今年一季度基金報告，整體來看，總規(guī)模小幅減少，降至24.79萬億元，環(huán)比降幅為0.99%。其中，股票型基金近三年來首次出現(xiàn)下滑，環(huán)比下降10.78%，降幅居首；而債券型、QDII和FOF基金則環(huán)比增長，其中，F(xiàn)OF基金規(guī)模增長9.74%，漲幅居首。
從權益類基金持倉板塊來看，一季度制造業(yè)仍然受到權益類基金的青睞，占整體凈值比例接近一半，其次是金融業(yè)和IT。從比例變動情況看，制造業(yè)和IT一季度持倉環(huán)比均有下降。
一季度FOF基金
規(guī)模首超2000億元
今年以來，受多重因素影響，公募基金整體收益率有所下滑。這也直接導致其管理規(guī)模下降。
天線投顧數(shù)據顯示，一季度148家基金公司的總管理規(guī)模降至24.79萬億元，環(huán)比降幅為0.99%；剔除貨幣基金后，基金總規(guī)模(不含估算)合計為14.82萬億元，環(huán)比減少5%。雖然整體管理規(guī)模有所下滑，但不同類別產品規(guī)模呈現(xiàn)出一定差異性，其中，F(xiàn)OF基金規(guī)模首次站穩(wěn)2000億元關口，環(huán)比增幅達到9.74%。
具體來看，今年一季度股票型基金管理規(guī)模為22566.02億元，與去年四季度的25292.88億元相比減少2726.86億元，與去年二季度持平；混合型基金由去年四季度的59842.79億元降至今年一季度的52259.24億元，降幅為12.67%。相較之下，F(xiàn)OF基金則由去年四季度的1885.42億元增至今年一季度的2069.09億元，QDII由2559.76億元增至2692.82億元，貨幣基金由94375.8億元增至99688.89億元。
不同公募的管理規(guī)模也出現(xiàn)較大差異。截至今年一季度末，剔除貨幣和理財債基規(guī)模統(tǒng)計，管理規(guī)模在5000億元以上的基金公司僅有8家，規(guī)模占比為34.73%；管理規(guī)模在3000億元至5000億元的公司有8家，規(guī)模占比為20.17%。這16家頭部基金公司占據了54.90%的市場份額，體現(xiàn)出公募行業(yè)馬太效應明顯。
天相投顧數(shù)據顯示，截至今年一季度末，在有統(tǒng)計的148家公募基金公司中，剔除貨幣基金后按規(guī)模加權進行季度收益率統(tǒng)計來看，管理規(guī)模在1000億元以上的公司整體表現(xiàn)欠佳，均為負收益；管理規(guī)模在1000億元以下的公司中，最高收益率為0.89%。整體來看，134家公募一季度為負收益，僅14家實現(xiàn)正收益。
制造業(yè)持倉
占據半壁江山
公募基金一季度持倉整體變動較小，但對不同板塊表現(xiàn)出不同的青睞度。
天相投顧數(shù)據顯示，按照股票型、混合型和對應的封閉式基金統(tǒng)計來看(不包括指數(shù)基金、債券基金、保本基金和貨幣基金)，制造業(yè)仍然占據了絕對比重，一季度基金的整體持倉占比達到48.87%，對應市值為2.76萬億元，雖然與去年四季度相比有所下降，但大幅高于其余板塊。從持倉占比排名來看，其后分別是金融業(yè)、IT、采礦業(yè)、房地產和交通運輸?shù)劝鍓K，其中，金融業(yè)、采礦業(yè)和交通運輸板塊的基金持倉占比環(huán)比有所提升。整體來看，排在前三位的板塊基金持倉占比達到了55.28%。
從持有個股來看，公募基金持倉最高的前三只個股分別是寧德時代、貴州茅臺、藥明康德，其中，對前兩者的持有市值均超過1000億元。排在后面的個股還包括隆基股份、瀘州老窖、五糧液、邁瑞醫(yī)療、招商銀行、?？低暤取?/p>
從一季度全市場混合型基金的倉位變動來看，偏股混合型產品倉位有所下降，環(huán)比跌幅為2.94%，偏債混合型產品倉位提升，環(huán)比上升4.59%。
天相投顧認為，結合一季度A股市場行情波動，反映了大部分基金經理對于市場持謹慎態(tài)度。
富國基金認為，年內隨著美國加息預期升溫，同時伴隨著市場風格切換，前期表現(xiàn)強勢的成長賽道，如新能源、鋰電池、軍工等板塊均迎來大幅調整，而穩(wěn)增長板塊表現(xiàn)較強；進入3月下旬，市場恐慌情緒逐步消除，各板塊相繼企穩(wěn)，其中與穩(wěn)增長相關的房地產產業(yè)鏈表現(xiàn)較為突出。
華夏基金認為，年內在全球疫情擴散蔓延和地緣政治沖突加劇下，外部不穩(wěn)定因素加大，全球經濟受到了增長放緩和通脹提速影響。國內方面，經濟恢復仍不均衡，部分地區(qū)散發(fā)疫情的影響仍在持續(xù)。但從大趨勢看，A股市場整體依然較為穩(wěn)定。