中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)5月7日訊(記者 張明江) 今年以來(lái)A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，市場(chǎng)整體吃震蕩向下趨勢(shì)，滬指跌破3000點(diǎn)。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，有次新基金進(jìn)場(chǎng)布局，也有部分次新基金低倉(cāng)位運(yùn)行，次新基金業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重。
次新基金業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重
年初以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，4月份后市場(chǎng)跌勢(shì)加劇，其中4月26日滬指失守3000點(diǎn)，最低下探至2928.51點(diǎn)，系自2020年6月19日以來(lái)的指數(shù)新低。在泥沙俱下的大背景下，次新基金建倉(cāng)動(dòng)作明顯不同，基金凈值波動(dòng)嚴(yán)重分化。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，受市場(chǎng)持續(xù)震蕩影響，截至5月6日，今年3月1日以來(lái)成立的267混合基金(A/C類份額分開(kāi)計(jì)算)中，平均跌幅為3.00%；63月1日以后成立的22只普通股票型基金平均跌幅9.52%。
另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，雖然市場(chǎng)持續(xù)下跌，但截至5月6日，今年3月1月以后成立的272只混合型基金中有47只基金凈值上漲，有133只新成立混合型基金凈值跌幅未超3%，多數(shù)混合型基金在震蕩市中依然“波瀾不驚”，但有少數(shù)混合型基金跌幅較大。數(shù)據(jù)顯示，3月1日成立的混合型基金中，有申萬(wàn)菱信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合C、信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長(zhǎng)混合C、寶盈轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合C等27只跌幅超10%。
普通股票型基金方面，截至5月6日，3月1日后成立的22只基金中有21只凈值下跌，僅天弘文化新興產(chǎn)業(yè)C 凈值上漲，但半數(shù)跌幅未超7%。而成立于3月1日的申萬(wàn)菱信行業(yè)輪動(dòng)股票C凈值累計(jì)跌幅已達(dá)25.24%，添富智能制造股票C/D、匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票C/D、申萬(wàn)菱信醫(yī)藥先鋒股票C等10只新成立基金跌幅超10%。
數(shù)據(jù)顯示，今年3月1日至5月6日，滬指累計(jì)下跌13.31%，深指累計(jì)下跌19.66%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)下跌22.09%。在這樣極端的行情中，包括普通股票型基金在內(nèi)的主動(dòng)權(quán)益類基金整體回撤較為平穩(wěn)，多數(shù)新成立基本躲過(guò)了這一波大跌，少數(shù)主動(dòng)權(quán)益類基金甚至出現(xiàn)凈值微漲，顯示出基金經(jīng)理建倉(cāng)策略普遍較為謹(jǐn)慎。但有部分次新基金建倉(cāng)速度較快，導(dǎo)致基金凈值在成立后迅速下跌。
將時(shí)間拉長(zhǎng)至今年年初，截止5月6日，創(chuàng)業(yè)板指跌去32.43%，深指累計(jì)下跌27.24%，滬指累計(jì)下跌17.53%；受市場(chǎng)拖累，新成立基金業(yè)績(jī)分化同樣十分嚴(yán)重。
數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日，共有131只今年成立的混合型基金跌幅在10%以上，今年成立的的混合型基金平均跌幅5.78%，多數(shù)新成立基金回撤較小。而其中大摩科技領(lǐng)先混合C自1月26日成立以來(lái)凈值跌幅已達(dá)29.67%，金鷹時(shí)代先鋒混合A/C、匯添富盈安靈活配置混合C/D、上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回混合C、上銀鑫恒混合C等28只混合型基金跌幅已超20%；不過(guò)，258只年內(nèi)成立的混合型跌幅未超5%，2只混合型基金凈值無(wú)波動(dòng)，另有60只混合型基金實(shí)現(xiàn)凈值上漲。
此外，截至5月6日，共有37只今年初以來(lái)成立的普通股票型基金均跌幅超10%，申萬(wàn)菱信行業(yè)輪動(dòng)股票C、民生加銀醫(yī)藥健康股票C、金鷹先進(jìn)制造股票(LOF)C、申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)股票C等9只基金跌幅已超20%，因倉(cāng)位限制，新成立普通股票型基金建倉(cāng)策略較混合型基金業(yè)績(jī)明顯遜色于混合型基金。
另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，去年下半年是新基金成立一個(gè)高峰期，去年11月份有超200只新基金成立，其中多為權(quán)益類基金，去年成立的新基金建倉(cāng)期正值A(chǔ)股大跌時(shí)期，部分次新基金凈值跌幅較大。
數(shù)據(jù)顯示，截止5月6日，去年12月17日成立的交銀數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)靈活配置混合C成立以來(lái)凈值跌幅已達(dá)31.52%，成立于去年11月30日的平安成長(zhǎng)龍頭1年持有混合A/C成立以來(lái)跌幅也已超30%，成立于去年11月26日的長(zhǎng)城久源靈活配置混合C成立以來(lái)跌幅已達(dá)35.75%，成立于去年11月份的部分次新基金跌幅較大。值得一提的是，成立于去年11月22日的銀河創(chuàng)新混合C成立以來(lái)跌幅已達(dá)39.36%，成立于去年10月28日的長(zhǎng)安先進(jìn)制造混合C跌幅也超39%。
不過(guò)，雖然經(jīng)歷了市場(chǎng)大幅調(diào)整，自去年9月1日后，超半數(shù)凈值下跌的次新混合型基金跌幅在10%以下，還有86只次新混合型基金凈值上漲，次新基金建倉(cāng)策略整體謹(jǐn)慎。
績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理頻頻點(diǎn)名“低估值”
據(jù)剛剛公布完畢的基金一季報(bào)顯示，部分績(jī)優(yōu)基金均在一季度進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)操作，部分混合型基金債券持倉(cāng)較高，多數(shù)績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理熱衷于控制回撤，均衡配置稱主流，持倉(cāng)均較謹(jǐn)慎，其中“低估值”被績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理頻頻點(diǎn)名。
成立于去年10月19日的的招商穩(wěn)健平衡混合A/C成立以來(lái)凈值累計(jì)上漲分別為6.94%、6.53%，該基金是去年9月1日后成立的新基金中業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的基金，基金經(jīng)理李崟在其2022年一季報(bào)中表示：。報(bào)告期內(nèi)本基金堅(jiān)持挖掘深度價(jià)值類個(gè)股，選擇高盈利、高股息、高現(xiàn)金流疊加低估值的行業(yè)作為重點(diǎn)配置方向，將組合整體ROE水平保持較高水平的同時(shí)進(jìn)一步降低了組合的估值水平，取得了明顯的超額收益。利率債券部分降低了久期水平和杠桿率，可轉(zhuǎn)債部分降低了一部分倉(cāng)位并繼續(xù)持有部分藍(lán)籌類轉(zhuǎn)債。
安信平衡增利混合A/C、安信民安回報(bào)一年持有混合A/C分別成立于去年12月和去年9月，兩只基金成立以來(lái)凈值累計(jì)漲幅均超4%，表現(xiàn)僅次于招商穩(wěn)健平衡混合A/C，兩只基金的基金經(jīng)理均為李君和張翼飛，兩只基金分別為股債平衡型基金、靈活配置型基金，但據(jù)兩只基金一季報(bào)顯示，兩只基金債券基金倉(cāng)位分別為39.51%、78.25%，兩只基金債券倉(cāng)位均較高。
成立于去年10月份的廣發(fā)招享混合成立以來(lái)同樣收獲正收益，在其一季報(bào)中，基金經(jīng)理表示：預(yù)計(jì)二季度債券市場(chǎng)可能有一定的交易性機(jī)會(huì)，但需要關(guān)注安全邊際，保持流動(dòng)性。權(quán)益市場(chǎng)方面，隨著估值的大幅度調(diào)整，制造業(yè)和核心消費(fèi)品種的投資價(jià)值將明顯增加，本基金將堅(jiān)定持有高端制造業(yè)龍頭標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注白馬消費(fèi)品種，積極運(yùn)用期貨平滑凈值波動(dòng)?？赊D(zhuǎn)債方面，考慮到估值調(diào)整到合理位置，本基金將積極選擇 品種，靈活進(jìn)行波段操作。
成立于去年9月份的易方達(dá)悅豐一年持有期混合基金經(jīng)理王成表示，股票方面，組合沒(méi)有貿(mào)然加倉(cāng)，繼續(xù)保持持倉(cāng)比例在偏低水平；持倉(cāng)結(jié)構(gòu)保持均衡。債券方面，目前債券收益率處于歷史低位，賠率不高；同時(shí)寬信用政策逐步落地，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，收益率有上行壓力；組合適當(dāng)降低了持倉(cāng)，重點(diǎn)減持了信用債，降低組合久期到 2 年以下。