進入7月，公募基金和眾多投資機構(gòu)調(diào)研依舊馬不停蹄，新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)成為機構(gòu)投資者關注的熱門賽道。

近期，部分上市企業(yè)的調(diào)研活動吸引了眾多投資者。記者注意到，盡管這些企業(yè)分屬于不同的行業(yè)，但它們都參與到了新能源的產(chǎn)業(yè)鏈之中，投資機構(gòu)對企業(yè)的興趣也較多地集中在了新能源的業(yè)務方向。

具體來看，化工、電氣設備、金屬非金屬等細分行業(yè)的部分上市企業(yè)被扎堆調(diào)研，一些公司的調(diào)研名單中出現(xiàn)了多個知名基金經(jīng)理的名字，另一些公司則吸引了頭部外資機構(gòu)和大型主權(quán)基金的關注。

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嘉實、華夏等

調(diào)研化工股

進入7月，多只化工股被機構(gòu)集中關注，天賜材料（002709）、壹石通、當升科技（300073）舉辦的現(xiàn)場會議都吸引了百余家機構(gòu)投資者的目光。值得注意的是，被機構(gòu)扎堆調(diào)研的化工股大多與新能源產(chǎn)業(yè)關系密切。

“電解液之王”天賜材料吸引了一眾知名基金經(jīng)理的調(diào)研，包括嘉實基金的姚志鵬、華夏基金的季新星等，近期頗受市場關注的泰達宏利基金的基金經(jīng)理王鵬也在調(diào)研名單里。此外，摩根大通資管、加拿大養(yǎng)老基金投資公司(CPPIB)、富蘭克林鄧普頓基金集團等知名外資也參與了調(diào)研。

機構(gòu)投資者非常關注天賜材料2022年二季度的業(yè)績表現(xiàn)，公司回應稱，受新能源汽車行業(yè)需求增長的影響，公司鋰離子電池材料電解液及正極材料產(chǎn)品銷量與價格同比均有較大幅度增長，同時公司借助行業(yè)發(fā)展機會，產(chǎn)能加速投放，產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局戰(zhàn)略取得顯著成效，隨著產(chǎn)品原材料自產(chǎn)率不斷提升，整體盈利能力明顯提高。

“涂覆材料龍頭”壹石通也吸引了百余家投資機構(gòu)的調(diào)研，其中包括頭部公募易方達基金、富國基金、華夏基金等。外資機構(gòu)方面，法巴資管、野村投資等知名外資也對公司保持關注。

機構(gòu)對壹石通的關注點主要集中在公司主營的勃姆石業(yè)務，壹石通表示，電芯負極涂覆勃姆石能夠增強負極材料表面與電解液的浸潤性，改善充放電效率，并進一步提升安全性能。目前已有客戶向公司小批量采購用于涂覆負極的勃姆石產(chǎn)品，不過仍處于市場導入初期，下游不同客戶存在不同偏好，能否普及推廣、大批量應用尚不確定。公司會結(jié)合新能源汽車和鋰電行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，以及下游客戶的旺盛需求預期，提前做好勃姆石產(chǎn)能的規(guī)劃和建設。

鋰電池正極材料龍頭企業(yè)當升科技也被百余家機構(gòu)重點關注，華夏基金、南方基金、廣發(fā)基金等頭部公募參與調(diào)研，知名外資路博邁、摩根大通銀行等也有出席。

當升科技表示，公司具有數(shù)十年的技術(shù)研發(fā)積淀，新品既包括液態(tài)電池材料，也包括下一代固態(tài)電池和新賽道的產(chǎn)品體系，代表著未來的材料發(fā)展方向。隨著市場應用不斷擴大，產(chǎn)品一定是多元化的。在策略上，公司一直堅持研銷聯(lián)動，采取“車+電池+材料”三位一體合作開發(fā)模式，與客戶共同搭建電池材料體系。

南方、嘉實、高瓴等

調(diào)研電氣設備股

電氣部件與設備行業(yè)也受到了機構(gòu)投資者的廣泛關注，埃斯頓（002747）、匯川技術(shù)（300124）等上市公司舉行的視頻會議也吸引了眾多機構(gòu)的關注，提問的焦點同樣聚集在新能源領域。

參與埃斯頓調(diào)研會議的機構(gòu)投資者包括南方基金、嘉實基金等頭部公募，以及高瓴資本-HCM中國基金等知名外資都赫然在列。埃斯頓的主營業(yè)務是工業(yè)機器人及成套設備，不過其仍受益于中國新能源產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。

埃斯頓在調(diào)研時表示，新能源行業(yè)已經(jīng)逐步成為公司工業(yè)機器人業(yè)務的重要下游應用行業(yè)。以光伏、鋰電等為主的新能源行業(yè)需求強勁，保持了較高的景氣度，預計下半年仍將保持快速增長。與此同時，傳統(tǒng)行業(yè)如工程機械、建材、家居、木工機械、包裝等行業(yè)目前的需求偏弱，景氣度有待恢復。

同樣深受機構(gòu)關注的匯川技術(shù)也是類似的情況。匯川技術(shù)7月中的調(diào)研吸引了180家機構(gòu)的參與，其中包括中歐基金、匯添富基金等，也包括知名外資太盟投資（PAG）等。作為國內(nèi)工控龍頭，匯川技術(shù)的業(yè)務覆蓋通用自動化、電梯電氣大配套、新能源汽車、工業(yè)機器人、軌道交通等領域，在多個環(huán)節(jié)上份額領先。

匯川技術(shù)表示，新能源汽車是一個消費需求多元化的業(yè)務，在多元化空間里，混動車在一定程度上能夠滿足里程焦慮客戶群的需求。公司認為，混動車在國內(nèi)新能源汽車發(fā)展趨勢下具備一定的生命周期，并在幾年前開始投入混動車相關產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)?！澳壳拔覀円呀?jīng)看到混動車發(fā)展成為中國新能源汽車的重要方向。公司在混動領域能夠提供很有競爭力的解決方案，自2021年以來收獲多個混動平臺的車型定點。預計混動市場會給公司新能源汽車業(yè)務帶來較好的發(fā)展支撐。”

易方達、興證全球等

調(diào)研材料股

隸屬于金屬非金屬板塊的部分個股也被機構(gòu)重點關注。7月，橫店東磁（002056）、長遠鋰科等企業(yè)被百余家機構(gòu)調(diào)研。

作為磁性材料龍頭和光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)的后起之秀，橫店東磁吸引了一眾投資者的關注。公募方面，易方達基金、興證全球基金等頭部機構(gòu)參與了調(diào)研。值得注意的是，外資機構(gòu)對橫店東磁的興趣也十分濃厚，重量級投資機構(gòu)挪威銀行（Norges Bank）以及國家外匯管理局下屬的華安投資（SAFE Investment Company）等也出現(xiàn)在了調(diào)研機構(gòu)的名單中。

有機構(gòu)投資者認為，橫店東磁同時有光伏、鋰電業(yè)務，是否考慮發(fā)展歐洲家庭的儲能業(yè)務？對此，橫店東磁表示，歐洲戶用儲能與當前公司光伏的分銷渠道相關性的確比較大，公司有布局，但公司目前鋰電池是三元材料為主，而家儲的話磷酸鐵鋰更適合些?！拔覀兦捌诳赡軙袌鱿刃校Y(jié)合客戶需求和應用場景設計產(chǎn)品，并找客戶來驗證產(chǎn)品。由于我們想在產(chǎn)品可靠性、性能優(yōu)化、外觀設計方面做得更穩(wěn)健一些，同時戶用儲能的成本和售后要求會比光伏組件高很多，因此目前還只是處于前期開發(fā)階段，產(chǎn)能規(guī)劃現(xiàn)在談還是過早了點?！?

7月1日，國泰基金、博時基金等知名公募參與了長遠鋰科的調(diào)研，知名外資富蘭克林鄧普頓 、施羅德投資等也參與調(diào)研。深耕正極材料行業(yè)的長遠鋰科，其母集團是實力雄厚的五礦集團。不僅如此，長遠鋰科的第一大客戶是寧德時代（300750），其他重要客戶包括億緯鋰能（300014）、比亞迪（002594）等。

國盛證券研究所認為，長遠鋰科起家于鈷酸鋰業(yè)務，2011年開始三元正極的研發(fā)，目前在三元正極領域處于國內(nèi)第一梯隊，盈利能力行業(yè)領先。在綁定國內(nèi)龍頭的同時，公司也在積極拓展海內(nèi)外客戶，其中三星SDI和LG化學已進行了認證導入工作。立足三元龍頭的優(yōu)勢，長遠鋰科有望再塑鐵鋰增長曲線。