2020年，突如其來的疫情打破了原有的生活節(jié)奏，各行各業(yè)都面臨著嚴(yán)峻的考驗。如今，人民幣開始貶值，路透社預(yù)測，全球多家銀行開始看跌人民幣，可能在未來幾周內(nèi)跌破紀(jì)錄低點。
上周，人民幣兌美元匯率創(chuàng)下歷史新低，截至6月8日：人民幣兌換歐元匯率已經(jīng)破8;兌換美元匯率破7。
2020年，全球經(jīng)濟(jì)低迷、國內(nèi)形勢不容樂觀，你的資產(chǎn)如何“跑贏”人民幣貶值速度?又該如何讓資產(chǎn)保值增值?
全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境
2020年，新冠肺炎疫情席卷全球。5月13日聯(lián)合國發(fā)布的《2020年世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望年中報告》顯示，受新冠疫情影響，2020年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計萎縮3.2%，全球經(jīng)濟(jì)遭受重挫，供應(yīng)鏈中斷、需求被抑制。
作為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，美國的經(jīng)濟(jì)走勢影響甚遠(yuǎn)。在這波疫情之下，3月27日美國總統(tǒng)特朗普于正式簽署2.2萬億美元經(jīng)濟(jì)刺激法案，用于應(yīng)對新冠肺炎疫情對美國經(jīng)濟(jì)的沖擊。
近期美國財政部門宣布，計劃在二季度發(fā)行2.99萬億美元(約合人民幣21.11萬億元)國債，以支付其有關(guān)部門在應(yīng)對新冠疫情方面的開銷。據(jù)悉，在美國肆無忌憚的印鈔舉動下，美國國債總規(guī)模已突破25.2萬億美元。
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境
4月起，國內(nèi)疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇。但在全球經(jīng)濟(jì)影響下，壓力依然巨大。首先，4月M2增長11.1%，創(chuàng)2017年以來新高。M2的增長，說明市場上的人民幣越來越多。
其次，近幾年我國物價也在不斷上漲，兩者作用之下人民幣貶值明顯。所以，通貨膨脹的大環(huán)境下，絕大多數(shù)人的積蓄也在隨著人民幣的貶值而貶值。
人民幣貶值對中國居民有何影響?
人民幣貶值壓力加劇，主要將影響如下三類人群：留學(xué)生、海淘一族和出國旅游的人群。
(一)留學(xué)生的留學(xué)支出將大幅增加
留學(xué)生群體作為外匯需求比重最大的一類人群，其留學(xué)生的生活費、學(xué)雜費付出的成本都會相應(yīng)地增加。有子女正在留學(xué)，特別在美國留學(xué)，但沒有換足夠外匯的家庭，可能要多花一大筆錢。
(二)熱衷海外購物的海淘一族的換匯成本將增加
購買外國的商品，折合成人民幣會比以前貴。國內(nèi)消費者“海淘”同樣的貨品要花更多的錢。
(三)出國旅游人群開支將增加
到了國外，交通、酒店住宿等花銷都會變多，而在境外購買化妝品、名包、名表的人，也不得不多掏腰包了。但目前由于疫情的關(guān)系，出國旅游的人數(shù)并不多，所以這個問題目前還不是最重要的。
如何避免匯率動蕩，保住資產(chǎn)?
答：海外資產(chǎn)配置
據(jù)統(tǒng)計，過去四年，高凈值人群(一般指資產(chǎn)凈值在600萬元人民幣/100萬美元資產(chǎn)以上的個人)在境外投資的比例幾乎增長了一倍，擁有境外投資的高凈值人群所占的比例從2011年的19%增長到了37%;特別是那些可投資資產(chǎn)高達(dá)1個億的超高凈值人群，他們擁有境外資產(chǎn)的比例今年已經(jīng)達(dá)到57%。
按照這種趨勢，以后沒有海外資產(chǎn)配置的富人會很少。
在做全球資產(chǎn)配置時，既要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置的國際化屬性，要做海外的資產(chǎn)配置，規(guī)避人民幣貶值的風(fēng)險，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置的多類別屬性，包括身份、房產(chǎn)、資產(chǎn)等多種類別。
總之，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。
舉個例子，假設(shè)“中國市場”和“美國市場”的長期收益都是8%，標(biāo)準(zhǔn)差都是15%，但經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)中國市場上漲時，美國市場則完美下跌，反之亦然。那么，如果你持有100%“中國市場”或“美國市場”，投資結(jié)果均為“8%收益，15%風(fēng)險”;但如果你投資50%“中國市場” 50%“美國市場”，投資結(jié)果就變成了“8%收益，0%風(fēng)險” --因為風(fēng)險被兩國市場的完美負(fù)相關(guān)對沖掉了。
匯率動蕩下為什么需要海外資產(chǎn)配置?
答案是顯而易見的：對沖國家風(fēng)險，順便對沖匯率/利率/購買力風(fēng)險。如同我們要開始適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)L型新常態(tài)和人民幣匯率上躥下跳一樣，我們也要開始適應(yīng)各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。未來十年，海外資產(chǎn)配置的比例，將成為決定中國家庭財富的重要因素。
對于資本來說，從不應(yīng)該有國界。
如果你的資產(chǎn)超過一億美金，通常就需要家族辦公室(Family Office)來管理你的投資組合了，而這個投資組合是全球性質(zhì)的，澳洲的地產(chǎn)、新加坡的基金、美國的國債，香港的保險。只要是風(fēng)險收益評估達(dá)標(biāo)，都會列在投資組合之內(nèi)。資產(chǎn)到了這個級別，一般來說都會有穩(wěn)定的收益和回報，這也就是為什么處于世界TOP1%的富豪資產(chǎn)能夠一直積累、傳承，和其余的人不斷拉開差距。
海外投資，如果伴隨海外身份的辦理，那將更加事半功倍。
總之，在未來人民幣匯率劇烈波動的大背景下，需要盡早策劃資產(chǎn)的配置情況。以免任意一方的局勢動蕩，影響個人的財富情況。