來源：上海證券報

記者獲悉，近日部分區(qū)域基金公司和基金銷售機構(gòu)收到了來自當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動的通知》(以下簡稱《通知》)。在業(yè)內(nèi)人士看來，基金投資組合策略建議活動未來將得到進(jìn)一步規(guī)范，這也是基金投顧試點工作持續(xù)深化必然要完成的步驟。

根據(jù)《通知》，基金銷售業(yè)務(wù)附帶提供基金投資建議活動，應(yīng)當(dāng)遵循基金銷售業(yè)務(wù)基本法律關(guān)系：第一，業(yè)務(wù)開展主體為基金銷售機構(gòu)；第二，標(biāo)的基金為基金銷售機構(gòu)代理銷售的基金產(chǎn)品；第三，服務(wù)對象限于該機構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)客戶；第四，不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；第五，不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨收取費用；第六，不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

同時，《通知》對規(guī)范整改作出了安排。具體而言，各機構(gòu)不得新增開展不符合《通知》要求的提供基金投資組合策略建議活動，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。同時，還應(yīng)當(dāng)以顯著方式提示存量客戶：正在對提供基金投資建議活動進(jìn)行規(guī)范整改，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險。其中，不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動整改為符合要求的基金銷售業(yè)務(wù)。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，《通知》將使行業(yè)發(fā)展更規(guī)范。盈米基金副總裁林杰才表示，投顧試點規(guī)范對試點機構(gòu)及試點機構(gòu)推出的投顧組合策略服務(wù)都有非常嚴(yán)格的要求，而形態(tài)類似的基金組合業(yè)務(wù)一直處在這套管理體系之外，所以，對基金組合業(yè)務(wù)與基金投顧業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是必然的，對行業(yè)長期規(guī)范發(fā)展十分重要?！坝捎诨鹜额櫡?wù)強烈的買方屬性，將基金組合業(yè)務(wù)納入基金投顧業(yè)務(wù)統(tǒng)一規(guī)范后，可以讓更多機構(gòu)將關(guān)注點放在客戶利益上?！?/p>

廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理楊喆認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)幫助投資者達(dá)到長期投資目標(biāo)，相較傳統(tǒng)業(yè)務(wù)更重視投資風(fēng)險收益水平和客戶陪伴。目前市場上部分基金投資組合存在持倉集中度高或換手率較高等問題，可能無法幫助投資者實現(xiàn)長期投資目標(biāo)，甚至還會增加波動風(fēng)險?；鹜额櫂I(yè)務(wù)的規(guī)范化將有利于控制風(fēng)險，為投資者提供更好的投資環(huán)境。未來隨著投顧業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)一步細(xì)化，將有利于引導(dǎo)投資者培養(yǎng)長期、理性的投資觀，在選擇組合時更關(guān)注組合的風(fēng)險控制能力和長期風(fēng)險收益水平。