5月18日，“葉飛概念股”繼續(xù)大跌。當(dāng)天，東方時(shí)尚（603377.SH）、*ST眾應(yīng)（002464.SZ）、ST起步（603557.SH）再度跌停，法蘭泰克（603966.SH）、今創(chuàng)集團(tuán)（603680.SH）一度跌停，最終分別收跌7.81%和4.52%。其他個(gè)股，除中源家居（603709.SH）外，也均有不同程度下跌。
葉飛“爆料門”一石激起千層浪，多米諾效應(yīng)不斷蔓延。從市場(chǎng)影響來(lái)看，不僅幾十萬(wàn)股民“踩雷”，6億多基民也被動(dòng)躺槍。
5月18日，私募大V葉飛在微博繼續(xù)爆料，揭發(fā)公募基金兩大潛規(guī)則：一是作為接盤方參與上市公司“市值管理”，操縱股價(jià)；二是“出賣”股票池，與盤方合作，變相“老鼠倉(cāng)”獲取提成。
再曝重大黑幕
“一種是和券商資管一樣的合作模式，一般會(huì)拿3-5個(gè)點(diǎn)；另外一種是公募將股票池賣出來(lái)，盤方在股票池挑選好以后，盤方先買，比如說(shuō)盤方買了3個(gè)億，然后其中拿出3000萬(wàn)的市值作為幫公募基金經(jīng)理買的，接下來(lái)，公募負(fù)責(zé)拉升，盤方每賺10%就提現(xiàn)給公募?！?月18日，葉飛在微博中通過(guò)視頻爆料。
他還稱，“這個(gè)事情很難查實(shí)，因?yàn)楣蓟鸬腻X又不用走賬，除非比如這個(gè)公募基金經(jīng)理一年300萬(wàn)到800萬(wàn)的收入，但是突然過(guò)的日子像過(guò)著1個(gè)億或3、5千萬(wàn)的生活品質(zhì)，那很可能就有問(wèn)題?！?
在葉飛看來(lái)，這也是一種變相的“老鼠倉(cāng)”。
“傳統(tǒng)‘老鼠倉(cāng)’是基金經(jīng)理利用自己控制的賬戶進(jìn)行趨同交易，監(jiān)管部門通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)比，容易暴露蛛絲馬跡。而這種方式則是盤方表面上進(jìn)行正常交易，從交易數(shù)據(jù)上也難以發(fā)現(xiàn)與公募基金存在關(guān)系。”5月18日，有私募人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。
葉飛透露，私募基金一般不會(huì)參與這樣的合作。上述私募人士進(jìn)一步解釋，私募收入的主要來(lái)源是20%左右的業(yè)績(jī)提成。若作為接盤方去操縱拉升股價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)與收益不成正比?！氨P方的錢都是自有資金，所以劃得來(lái)。”葉飛補(bǔ)充說(shuō)。
不排除可行性
時(shí)代周報(bào)多方采訪后發(fā)現(xiàn)，葉飛所曝光的公募潛規(guī)則并非沒(méi)有可行性。
“只要操作的股票在其股票池，就有操作空間?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者稱，“但是，想要達(dá)成真正的合作，合作雙方要具備一定的信任基礎(chǔ)，此外，吸引到足夠多的散戶入場(chǎng)也是操作難點(diǎn)之一?！?
“管理規(guī)模較小的基金經(jīng)理更有可能出現(xiàn)參與市值管理的行為?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道，“若是基金經(jīng)理的收入可觀，大概率不會(huì)承擔(dān)市值管理的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@會(huì)斷送掉自己的職業(yè)生涯，而得到的卻不夠多，性價(jià)比實(shí)在不高”。
還有一名公募基金人士表示，葉飛爆料的情況，在行業(yè)內(nèi)應(yīng)該有，一些管理規(guī)模較大的基金經(jīng)理，只需要?jiǎng)佑谜蓟饍糁当确浅Ｐ〉慕痤~參與所謂的“市值管理”，就能輕易對(duì)股價(jià)構(gòu)成影響。“如果‘操作’的個(gè)股質(zhì)地不是特別差的話，能輕松躲過(guò)合規(guī)限制，完成操作。”他說(shuō)。
不過(guò)，多名接受時(shí)代周報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士坦言，這種行為排查的難度不低。財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮向時(shí)代周報(bào)記者透露：“這種行為因牽涉的資金規(guī)模龐大、覆蓋了諸多投資組合等，又是非常隱蔽的操作，取證難度很大，除非內(nèi)部舉報(bào)?！?
按葉飛所述，公募行業(yè)應(yīng)推出“吹哨人”獎(jiǎng)勵(lì)制度。事實(shí)上，知情人士舉報(bào)制度在2020年3月1日實(shí)施的新證券法中已有體現(xiàn)。2021年4月2日，首批被獎(jiǎng)勵(lì)人員出現(xiàn)。
另?yè)?jù)了解，葉飛此次爆料后，不少公募基金公司紛紛表示展開(kāi)自查。已有基金公司表示，對(duì)持倉(cāng)集中、倉(cāng)位較高的產(chǎn)品進(jìn)行了重點(diǎn)檢查，對(duì)于爆料中所涉及的相關(guān)個(gè)股進(jìn)行了摸排，均未發(fā)現(xiàn)涉及上述潛規(guī)則。