深交所新鮮出爐的《2020年個(gè)人投資者狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，逾6成股民買過(guò)基金！2020年投資公募基金的投資者占比67.1%，較2019年大增21.3個(gè)百分點(diǎn)。盡管今年來(lái)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，但也為之前沒(méi)來(lái)得及上車的投資者提供了低位入場(chǎng)良機(jī)。同時(shí)頂流投資大咖也瞄準(zhǔn)了調(diào)整后優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的布局機(jī)會(huì)，加快了入市步伐。6月1日起，由滬港深投資領(lǐng)軍人、嘉實(shí)基金價(jià)值風(fēng)格投資總監(jiān)張金濤執(zhí)掌的嘉實(shí)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)混合型基金(A類012344，C類012345)全面發(fā)行，給想要借基布局滬港深兩地三市的投資者提供了又一投資利器。
作為在市場(chǎng)中歷練超19年的沙場(chǎng)老將，張金濤有7年投資經(jīng)驗(yàn)，包括6年港股投資經(jīng)驗(yàn)，是業(yè)內(nèi)少有的兼具A股和港股投資經(jīng)驗(yàn)的“老司機(jī)”。在多年的投資實(shí)戰(zhàn)中張金濤始終堅(jiān)守著一個(gè)核心投資理念：相信均值回歸，努力賺業(yè)績(jī)成長(zhǎng)和估值提升的錢。張金濤認(rèn)為，香港是機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)的開(kāi)放型股票市場(chǎng)，價(jià)值投資策略在港股更容易取得長(zhǎng)期回報(bào)；A股機(jī)構(gòu)占比正在提升，價(jià)值、成長(zhǎng)投資策略均有獲勝機(jī)會(huì)。因此張金濤的投資風(fēng)格整體呈現(xiàn)一種均衡偏價(jià)值的風(fēng)格，并且擅長(zhǎng)從中觀入手精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。
利用A股和港股兩地市場(chǎng)差異，張金濤自擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái)通過(guò)AH股輪動(dòng)，較好把握住了市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)?；仡?018年港股較A股表現(xiàn)較好，嘉實(shí)滬港深精選基金明顯超配港股、低配A股；2019年A股表現(xiàn)強(qiáng)于港股，則其明顯超配A股；2020年末港股強(qiáng)勢(shì)，重新明顯超配港股，取得了較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月17日，張金濤任職超兩年的3只產(chǎn)品：嘉實(shí)滬港深精選、嘉實(shí)滬港深回報(bào)和嘉實(shí)瑞享成立來(lái)回報(bào)全部翻倍，年化回報(bào)均在20%左右；成立剛滿周年的嘉實(shí)瑞成兩年持有期混合型基金成立來(lái)回報(bào)也接近50%。從剛披露的基金一季報(bào)看，上述4只產(chǎn)品港股投資占比均超過(guò)30%。
此前張金濤在嘉實(shí)瑞成2020年年報(bào)中就曾指出，2021年對(duì)港股更加樂(lè)觀一些，原因主要有以下四點(diǎn)：1、港股估值整體處于低位，AH溢價(jià)率則處于歷史較高水平；2、業(yè)績(jī)有望呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)；3、流動(dòng)性環(huán)境相對(duì)有利，海外疫情仍未受控，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇晚于中國(guó)大陸，流動(dòng)性有望保持寬松；4、港股本身的行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，長(zhǎng)期成長(zhǎng)性更好的互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、科技、醫(yī)藥公司占比提升?！斑^(guò)去幾年大量的優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、科技和醫(yī)藥公司在港股上市并獲得納入港股通，這將明顯豐富港股通基金的可投資范圍，發(fā)揮港股通基金可在A股和港股挑選最具成長(zhǎng)前景個(gè)股的優(yōu)勢(shì)，從而讓我們的基金持有人從未來(lái)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)、科技、消費(fèi)以及醫(yī)藥生物的確定性發(fā)展中獲益。”
即將發(fā)行的嘉實(shí)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)也是一只能同時(shí)在A股和港股優(yōu)選個(gè)股的基金，其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。個(gè)股投資上，嘉實(shí)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將采用“自下而上”為主“自上而下”為輔的選股策略，聚焦發(fā)展前景良好、具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司，同時(shí)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和中觀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，精選具備價(jià)值優(yōu)勢(shì)的公司。