來源：第一財經(jīng)日報
還記得那位剛上任不久便虧損超過20%，慘遭市場群嘲的美女基金經(jīng)理夢圓嗎？如今的她可謂打了翻身仗，旗下兩只產(chǎn)品二季度大漲近30%，表現(xiàn)出驚人的凈值拉升能力。
而從夢圓旗下兩只基金配置來看，主要以醫(yī)藥板塊中的CDMO(醫(yī)藥領(lǐng)域定制研發(fā)生產(chǎn)，一種新型研發(fā)生產(chǎn)外包模式)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥消費等細分行業(yè)為主，二季度夢圓旗下兩只基金對其重倉股康龍化成均有減持，而疫苗股智飛生物獲其大幅增持。
值得一提的是，作為同門師兄，趙詣旗下基金公布了二季度業(yè)績，因重倉持有新能源股票，趙詣旗下的農(nóng)銀匯理新能源主題基金二季度凈值增長42%，管理規(guī)模由一季度末的116.67億元飆升至199.01億元。
夢圓增加配置疫苗板塊
2021年2月24日，夢圓加入，與趙偉一同管理農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題股票，3月5日，趙偉離任，夢圓獨自擔(dān)綱。截至3月9日，夢圓管理農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題股票10個交易日，其間產(chǎn)品凈值跌幅達到20.63%。
7月20日，夢圓旗下的農(nóng)銀醫(yī)療保健股票和農(nóng)銀匯理創(chuàng)新醫(yī)療混合均公布了二季度報告，農(nóng)銀醫(yī)療保健股票二季度凈值增長了29.14%，農(nóng)銀匯理創(chuàng)新醫(yī)療混合增長了28.38%。
隨著凈值的回升，農(nóng)銀醫(yī)療保健股票規(guī)模由一季末的26.13億元增至30.62億元，基本上恢復(fù)到2020年底的水平。農(nóng)銀匯理創(chuàng)新醫(yī)療混合規(guī)模由一季度末的11.97億元增至13.36億元，與2020年底水平相比還有一定差距。
具體來看，雖然康龍化成依舊是農(nóng)銀醫(yī)療保健股票第一大重倉股，但二季度基金減倉該股33.23萬股；夢圓二季度加倉南微醫(yī)學(xué)1.28萬股，上升至第二大重倉股。
除南微醫(yī)學(xué)外，農(nóng)銀醫(yī)療保健股票二季度還加倉了藥石科技17.17萬股（第四大重倉股）、愛爾眼科18.72萬股（第六大重倉股）、歐普康視10.22萬股（第七大重倉股）、藥明康德19.51萬股（第九大重倉股）。
在農(nóng)銀匯理創(chuàng)新醫(yī)療前十大重倉股中，二季度分別減倉了南微醫(yī)學(xué)8.31萬股（第一大重倉股）、康龍化成20.66萬股（第二大重倉股）、貝達藥業(yè)2.83萬股（第五大重倉股）、貝達藥業(yè)2.92萬股（第八大重倉股）。并加倉了藥石科技、邁瑞醫(yī)療、智飛生物、藥明康德和歐普康視。
夢圓在基金二季報中表示，本季度增加了疫苗與醫(yī)療器械的配置比例，并依舊堅持配置CDMO的原因是看到了未來幾年相關(guān)公司高成長的確定性。從長期來看，全球CDMO產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移的過程并沒有結(jié)束；從短中期來看，全球創(chuàng)新藥融資金額近期數(shù)據(jù)依舊處在高位，中國CDMO公司的現(xiàn)金流與訂單依舊是高增長。
夢圓認為，堅持配置醫(yī)療服務(wù)的主要原因是看到配置標(biāo)的成熟門店因消費升級成長的穩(wěn)定性以及確定的擴張能力，預(yù)計未來具備較大成長空間以及更長時間維度的成長確定性。
堅持配置相關(guān)消費標(biāo)的則是因為看到需求端的成長以及良好的業(yè)績增長。增加配置醫(yī)療器械板塊是因為看到很多創(chuàng)新器械公司的管線逐步進入新品放量期，預(yù)計在未來的三年內(nèi)會形成國產(chǎn)替代趨勢并有較高的業(yè)績增長。
還有，增加配置疫苗板塊則是因為看到了新冠疫情帶來的中國疫苗研發(fā)投入加大，疫苗創(chuàng)新進程加快的趨勢，預(yù)計這種趨勢將很快反映在部分企業(yè)的管線中。
趙詣：關(guān)注5G方向
夢圓的同門師兄，且一人包攬去年權(quán)益基金收益前四位的“牛基冠軍”，農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣，今年二季度借助新能源板塊的走勢，旗下基金產(chǎn)品收益再度報喜。
7月20日，趙詣旗下4只基金均公布了二季度報告，二季度凈值均有明顯增長，其基金產(chǎn)品代表——新能源主題基金二季度凈值增長了41.97%，工業(yè)4.0混合基金增長了27.66%，農(nóng)銀研究精選混合增長了25.44%。
業(yè)績回歸增長，基民對趙詣旗下的基金產(chǎn)品也信心滿滿，二季度末，趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金規(guī)模由一季度末的116.67億元飆升至199.01億元，其間，基民凈申購該基金9.64億份。
趙詣管理的四只基金在一季度表現(xiàn)較差，但在二季度出現(xiàn)明顯上漲，得益于高景氣行業(yè)新能源、半導(dǎo)體等板塊提振，他本人也將倉位集中到新能源、科技龍頭上，各只基金股票倉位保持86%以上。
其中新能源主題前十大重倉股均獲加倉，其他三只基金重倉個股微調(diào)，新納入重倉股聞泰科技和璞泰來，二者股價季內(nèi)漲跌幅分別為-1.12%、102.05%。此外，他已經(jīng)將美年健康、中聯(lián)重科等一季度重倉股調(diào)出對應(yīng)基金重倉股序列。
趙詣在新能源主題二季報中表示，目前組合持倉主要集中在計算機、電子、機械、電力設(shè)備、軍工、醫(yī)藥和精細化工等行業(yè)。
展望今年下半年，他表示：在高端制造業(yè)里，目前新能源汽車、軍工、半導(dǎo)體，仍然處于供不應(yīng)求的情況，這也是很長一段時間值得我們重點關(guān)注的方向。整體上我們沒有特別大的變化，更加關(guān)注有“增量”的方向，一個是技術(shù)進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應(yīng)用；另外一個是在“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”定調(diào)下的國產(chǎn)替代、補短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)。組合配置上仍然以5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。