來(lái)源：興證全球基金

市場(chǎng)波動(dòng)下，投資者的心態(tài)如何？我們采訪了3個(gè)真實(shí)故事，其中有“固收+”策略的忠實(shí)粉絲，也有30年經(jīng)驗(yàn)的老股民。

01

“一次講座，帶來(lái)基民與基金的‘雙向奔赴’”

——K 先生

Q:最開(kāi)始是如何了解基金知識(shí)的？

我是2014年起開(kāi)始買基金的。當(dāng)時(shí)基本是在盲目摸索，比如會(huì)誤以為偏債型基金不會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)(實(shí)際當(dāng)然會(huì)有波動(dòng)，但預(yù)期波動(dòng)比偏股型基金低)。

直到2016年，同學(xué)喊我一起參加了一場(chǎng)基金講座。那次講座中，一位基金公司銷售人員回顧了2015年的急漲急跌，也解釋了“追漲殺跌”的危害。我才意識(shí)到，投資這件事，需要基民與基金的“雙向奔赴”——“正確地投”與“投得正確”同等重要。后來(lái)經(jīng)過(guò)實(shí)踐，我真正體會(huì)到長(zhǎng)期投資的作用。

Q:有人向你咨詢過(guò)基金嗎？

和其他人聊基金，是一件挺有趣的事。每當(dāng)說(shuō)起基金的波動(dòng)，我都會(huì)勸身邊的人：“先放個(gè)3年、5年再去看?！睂?duì)方的表情往往很驚訝，好像從沒(méi)想過(guò)持有時(shí)間的問(wèn)題。

也難怪，現(xiàn)代社會(huì)的節(jié)奏很快，人們常會(huì)被潮流裹挾，不論是投資還是生活。一旦陷入焦慮，又常常用盲目來(lái)填補(bǔ)內(nèi)心。殊不知，投資更像是“龜兔賽跑”，需要在正確的道路上持續(xù)走下去，通過(guò)長(zhǎng)路的洗禮才是贏家。

02

“同事說(shuō)，他把房子賣了，給兒子炒股”

——Y 女士

Q:您投資多少年了？是否相信基金的專業(yè)能力？

我非常相信基金公司。2002年，我有位在銀行工作的朋友說(shuō)，可以拿閑錢試試基金投資。那時(shí)，很多人都不知道基金是什么，但我實(shí)際體驗(yàn)的感受還不錯(cuò)。實(shí)際上，從1992年起，我和愛(ài)人曾經(jīng)小打小鬧地炒過(guò)股。我們知道炒股有多忙、有多累，但我們的實(shí)際結(jié)果還不如基金。

今年經(jīng)歷了下跌，我心里像有一個(gè)惡魔、一個(gè)天使。一邊想：“要是能‘逃頂’就好了?！绷硪贿?，理性又告訴自己，這么多年來(lái)我確實(shí)沒(méi)有擇時(shí)的能力。而且對(duì)于不著急用的錢，我不太能找到更好的投資手段，也非常相信基金經(jīng)理的長(zhǎng)期能力。

Q:投資中，有什么印象深刻的事？

我說(shuō)一個(gè)故事吧。2008年，在醫(yī)院工作的同事說(shuō)，他的兒子看到股市漲得快，非常堅(jiān)決地說(shuō)“一定要自己炒股！”

于是，同事把家里的房子賣了，把錢交給了兒子。當(dāng)然他們都不專業(yè)，這筆錢的買入時(shí)點(diǎn)，恰恰是2008年的高點(diǎn)。后來(lái)虧了將近一套房子的錢，同事家里只能租房住。

這件事給我留下來(lái)深刻印象，那就是做投資一定要量力而行，千萬(wàn)不能超出能力范圍。正因?yàn)椤白窛q殺跌”在人性中很難避免，更需要保持警醒。

03

“大部分閑錢，放在了‘固收+’策略”

——X 女士

Q:作為基金公司“打工人”，朋友們有向你咨詢基金嗎？

當(dāng)然有。去年回家，一位朋友問(wèn)我：“能不能推薦幾只‘穩(wěn)賺’的基金？”“基金公司的人會(huì)買什么基金？肯定保本吧？”(可以給我配一個(gè)笑著哭的表情。)

于是，我科普了各種類型的基金，預(yù)期收益和波動(dòng)都有不同特點(diǎn)；絕對(duì)不存在承諾“保本”的基金，但拉長(zhǎng)時(shí)間看，大概率會(huì)有怎樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)等等。其實(shí)每次和朋友聚會(huì)，就會(huì)時(shí)常感到傳遞投教知識(shí)的任重道遠(yuǎn)。

Q:向普通投資者給出一些建議吧？

買基金是“小馬過(guò)河”，適合別人的不一定適合自己。然而，許多人總希望走捷徑，聽(tīng)從朋友、大V的建議——“直接給我基金經(jīng)理名字，或是基金代碼”就盲買，或者懶得研究產(chǎn)品特點(diǎn)，不結(jié)合自己的投資需求。

我觀察到，如果最初“為了投資而投資”，最終往往會(huì)“為了躲避而離場(chǎng)”。投資需要做好充分的準(zhǔn)備。就像古希臘有句名言：認(rèn)識(shí)你自己?；鹜顿Y的前提也類似，投資者一定要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金屬性進(jìn)行適合自己的投資。

Q:你為什么對(duì)“固收+”策略情有獨(dú)鐘？

我的大部分閑錢放在了“固收+”策略，但也有小部分持倉(cāng)偏股型基金。其一，目前我還在承擔(dān)房貸；其二，性格上屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低的類型，繁忙工作之余比較不喜歡類似“坐過(guò)山車”的投資體驗(yàn)。這就決定了，我更偏好注重回撤控制的產(chǎn)品。對(duì)于我選擇的“固收+”策略基金，基金經(jīng)理會(huì)通過(guò)多種資產(chǎn)配置，力求分散風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取相對(duì)有確定性的收益，這與我的投資訴求非常符合。