來源：上海證券報(bào)
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三季度以來，市場(chǎng)震蕩盤整，備受關(guān)注的知名私募基金經(jīng)理如何操作？伴隨著上市公司三季報(bào)陸續(xù)披露，答案逐漸揭曉。
上市公司披露的信息顯示，今年三季度，葛衛(wèi)東出手買進(jìn)正極材料龍頭股容百科技，期末持股市值接近4億元。同期，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰增持“舊愛”紫金礦業(yè)，運(yùn)舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波新進(jìn)花園生物。
葛衛(wèi)東大手筆買入容百科技
葛衛(wèi)東為上海混沌投資董事長(zhǎng)，以期貨投資起家，不過近年來葛衛(wèi)東將更多精力轉(zhuǎn)向股票二級(jí)市場(chǎng)，布局成長(zhǎng)賽道且獲利頗豐。因此，其投資的一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注。
10月20日晚間，容百科技披露的三季報(bào)顯示，截至三季度末，葛衛(wèi)東新進(jìn)公司前十大流通股東，持股數(shù)量為464.42萬股，期末持股市值達(dá)3.91億元。值得注意的是，除了葛衛(wèi)東，華夏基金、易方達(dá)基金旗下公募基金、香港中央結(jié)算有限公司等也增持了容百科技，抄底動(dòng)作明顯。
公開資料顯示，容百科技專業(yè)從事鋰電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入192.8億元，同比增長(zhǎng)208.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.18億元，同比增長(zhǎng)67.32%。不過，從單季度數(shù)據(jù)來看，三季度容百科技?xì)w母凈利潤為1.82億元，同比下降20%。
單季度凈利潤滑坡疊加新能源板塊整體回調(diào)，容百科技股價(jià)在三季度回撤近35%。容百科技表示，雖然三季度受鎳鈷鋰原料價(jià)格波動(dòng)及客戶庫存政策調(diào)整等偶發(fā)性因素，盈利受到影響，但四季度下游市場(chǎng)將進(jìn)一步延續(xù)旺盛需求，預(yù)計(jì)高鎳正極銷量環(huán)比增長(zhǎng)約60%，單噸盈利將恢復(fù)至前三季度的平均水平。
滬上一位私募創(chuàng)始人也表示：“三季度以來，以新能源為代表的成長(zhǎng)賽道顯著調(diào)整，不過目前來看，估值風(fēng)險(xiǎn)釋放較為充分，結(jié)合四季度和明年業(yè)績(jī)預(yù)期，諸多龍頭企業(yè)估值已經(jīng)回到合理甚至低估的位置，可以逐步逢低布局?！?
鄧曉峰鐘情紫金礦業(yè)
上市公司三季報(bào)的陸續(xù)披露，使知名基金經(jīng)理鄧曉峰的加倉動(dòng)作也得以曝光。
10月21日晚間，紫金礦業(yè)披露的三季報(bào)顯示，截至三季度末，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金、外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃和高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金，分別持有公司4.51億股、3.16億股和1.5億股，合計(jì)持股數(shù)量達(dá)9.18億股，相比于二季度末增持約2600萬股，按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，合計(jì)增持金額超2億元。
早在2019年三季度末，鄧曉峰管理的產(chǎn)品首次進(jìn)入紫金礦業(yè)前十大流通股東，合計(jì)持倉約3.09億股，隨后多個(gè)季度鄧曉峰持續(xù)加倉。為何他對(duì)紫金礦業(yè)如此“鐘情”？
今年8月，鄧曉峰坦言，對(duì)于有色金屬行業(yè)可以從短期需求與長(zhǎng)期供給兩個(gè)維度思考。短期內(nèi)，歐洲、美國等主要經(jīng)濟(jì)體在加息周期下的經(jīng)濟(jì)增速不斷下降，對(duì)大宗商品的需求同樣會(huì)減少。因此，今明兩年部分大宗商品的價(jià)格會(huì)由于需求不足而存在較大壓力。
而在供應(yīng)方面，絕大部分有色金屬品種的產(chǎn)能并沒有增加，尤其是采礦業(yè)。因此，從三到五年的時(shí)間維度看，未來這些大宗商品的供需關(guān)系會(huì)更加緊張，相關(guān)公司的盈利情況跟歷史上相比，反而會(huì)處在更加有利的階段。其中一些細(xì)分品類，還能夠受益于當(dāng)前全球能源轉(zhuǎn)型，從而在需求端出現(xiàn)更加明顯的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。因此，有色金屬領(lǐng)域的相關(guān)公司中長(zhǎng)期前景會(huì)更樂觀。
無獨(dú)有偶，盤京投資創(chuàng)始人莊濤也現(xiàn)身有色金屬行業(yè)。10月21日晚間，三祥新材最新披露的三季報(bào)顯示，截至三季度末，盤京投資旗下盛信2期私募證券投資基金、盛信1期私募證券投資基金主基金分別持有公司415.47萬股、247.87萬股，相比于二季度末，持股數(shù)量分別增加87.58萬股和42.25萬股。
資料顯示，三祥新材專注于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前已形成“鋯系、鎂系、先進(jìn)陶瓷系列”三大業(yè)務(wù)板塊。三祥新材表示，2022年前三季度，受上游原材料價(jià)格及市場(chǎng)需求影響，公司鋯系產(chǎn)品價(jià)格上升，營收規(guī)模擴(kuò)大，因此盈利能力得以提升。
周應(yīng)波新進(jìn)花園生物
楊東加倉利亞德
伴隨著上市公司三季報(bào)披露，知名基金經(jīng)理周應(yīng)波“奔私后”的持倉也首次曝光。
10月21日，醫(yī)藥企業(yè)花園生物披露三季報(bào)顯示，周應(yīng)波管理的運(yùn)舟成長(zhǎng)精選1號(hào)私募證券投資基金和運(yùn)舟成長(zhǎng)精選2號(hào)私募證券投資基金，分別持有花園生物851.02萬股和434.58萬股，新進(jìn)成為公司第六和第十大流通股東。
周應(yīng)波在最新一期的月報(bào)中表示，行業(yè)配置策略是“立足穩(wěn)定需求，跟蹤景氣變化”?！傲⒆惴€(wěn)定需求，即更重視計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥等更多以確定性內(nèi)部需求為主的行業(yè)；跟蹤景氣變化則是對(duì)儲(chǔ)能、電動(dòng)車、光伏等快速增長(zhǎng)行業(yè)的景氣變化密切跟蹤，更多關(guān)注其中的新技術(shù)、新材料類投資機(jī)會(huì)。”
對(duì)于醫(yī)藥板塊，周應(yīng)波進(jìn)一步表示，醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷了持續(xù)一年多的估值、盈利預(yù)期下跌過程，部分細(xì)分化藥、醫(yī)療器械ODM企業(yè)顯示出了很好的估值成長(zhǎng)性匹配程度，因此進(jìn)行了部分配置。
另外，今年三季度，楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)還加倉了LED顯示公司利亞德。上市公司披露信息顯示，截至三季度末，寧泉資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品合計(jì)持有利亞德5391.2萬股，期末持股市值約3億元。相比二季度末，寧泉資產(chǎn)整體持股數(shù)有所增加。