11月以來，包括易方達(dá)基金、中金基金在內(nèi)的多家基金管理人相繼發(fā)布旗下部分產(chǎn)品的清盤提示公告。北京商報(bào)記者注意到，11月9日，同泰基金發(fā)布提示性公告稱，旗下產(chǎn)品同泰同欣混合擬觸及《基金合同》終止情形。而前一天，還有5只基金(份額合并計(jì)算，下同)同日發(fā)布相關(guān)公告?？傮w來看，近期發(fā)布觸及基金合同終止情形的多為權(quán)益類基金。
【資料圖】
基金清盤提示頻現(xiàn)
又一只基金瀕臨清盤。11月9日，同泰基金發(fā)布提示性公告表示，截至11月8日，同泰同欣混合已連續(xù)40個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，若出現(xiàn)《基金合同》終止的情形，基金管理人將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組，履行基金財(cái)產(chǎn)清算程序。該公告還提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)，妥善做好投資安排。
根據(jù)同泰同欣混合《基金合同》顯示，若連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元或基金份額持有人低于200人的情況，則基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會(huì)。
除同泰同欣混合A/C外，此前一天也有不少基金面臨“出局”窘境。11月8日，嘉實(shí)恒生中國企業(yè)ETF(QDII)、南方競爭優(yōu)勢混合、長城中債1-5年國開債指數(shù)、農(nóng)銀匯理永樂3月持有(FOF)、北信瑞豐鼎豐靈活配置混合5只基金發(fā)布相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。若將時(shí)間拉長至11月以來，更有易方達(dá)基金、中金基金等10家基金管理人發(fā)布旗下產(chǎn)品可能觸發(fā)基金合同終止的提示性公告。
對(duì)此，有市場人士表示，基金資產(chǎn)凈值觸及5000萬元清盤線的提示性公告屬于常規(guī)且普遍現(xiàn)象，與基金最終是否清盤并無必然聯(lián)系。若基金管理人通過適應(yīng)及調(diào)整或運(yùn)用其他手段，產(chǎn)品規(guī)模仍有上漲可能。
此外，北京商報(bào)記者注意到，相較于其他類型的基金，權(quán)益類基金在近日觸及合同終止甚至清算的情況更多。據(jù)同花順iFinD顯示，10月共有5只基金清算，其中包括匯添富中證滬港深500ETF聯(lián)接、國壽安保創(chuàng)新醫(yī)藥股票、弘毅遠(yuǎn)方國證消費(fèi)100ETF在內(nèi)的3只產(chǎn)品均為權(quán)益類基金，3只基金也分別于11月3日、11月4日、11月8日公布清算報(bào)告。
值得一提的是，更有產(chǎn)品成立不足一年即遭遇清盤。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，以匯添富中證滬港深500ETF聯(lián)接A為例，該產(chǎn)品在最后運(yùn)作日(10月11日)的基金份額總額為579.53萬份，清算時(shí)規(guī)模僅為488.74萬元。據(jù)了解，該基金于2022年1月26日成立，截至最后運(yùn)作日的收益率為-15.68%。
權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)?？s水明顯
為何多只基金產(chǎn)品在近期集中清盤？財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮表示，基金產(chǎn)品面臨清盤的情況較集中，一方面可能與其基金資產(chǎn)凈值跌破5000萬元清盤線有關(guān)，另一方面也可能與交易金額不足或基金份額持有人未達(dá)到基金持續(xù)運(yùn)營的標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)。此外，也可能是由于基金產(chǎn)品自身原因而引發(fā)清盤。
上述市場人士則表示，“今年股票市場表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致權(quán)益類基金收益率有較大跌幅，規(guī)?？s水相對(duì)嚴(yán)重，因此導(dǎo)致權(quán)益類基金觸及合同終止的情況更多”。
正如該市場人士所言，據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，包括股票型基金、混合型基金在內(nèi)的權(quán)益類基金環(huán)比均出現(xiàn)縮水情況。其中，股票型基金最新的規(guī)模為2.31萬億元，較二季度末的2.47萬億元減少6.63%；而混合型基金的規(guī)模則由二季度末的5.41萬億元降至三季度末的4.85萬億元，環(huán)比下降10.35%。
在華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志看來，“權(quán)益市場低迷，權(quán)益類基金凈值有較大、較長時(shí)間回撤，導(dǎo)致持有人失去耐心并贖回，而當(dāng)基金產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)縮小，就會(huì)觸發(fā)清盤條款。此外，基金經(jīng)理管理難度更大，業(yè)績?nèi)菀撞贿_(dá)標(biāo)。其次，基金產(chǎn)品在成立之初，是否扎實(shí)執(zhí)行了銷售適當(dāng)性，是否人為提高了持有人預(yù)期，持有人結(jié)構(gòu)是否合理，也需要基金管理人持續(xù)關(guān)注”。
另一位市場人士也提到，由于迷你基金規(guī)模過小，維護(hù)成本也較高，針對(duì)這類產(chǎn)品，部分基金公司可能會(huì)選擇采取清盤的方式來處理。今年A股市場出現(xiàn)下跌，導(dǎo)致很多原本規(guī)模較小的基金規(guī)模進(jìn)一步縮水，因此出現(xiàn)了部分產(chǎn)品集中清盤的現(xiàn)象。
針對(duì)上述情況，賈志提示道，投資者需注意回避長期規(guī)模縮減的迷你基金，對(duì)相關(guān)迷你基金的考量還需更多涉及到基金經(jīng)理是否穩(wěn)定、投研支持是否有保證，甚至產(chǎn)品是否可持續(xù)運(yùn)行。
“總體而言，基金清盤也能達(dá)到優(yōu)勝劣汰的目的，對(duì)權(quán)益類基金而言更是如此。投資者還應(yīng)合理分散配置，避免單一集中投資”，前述市場人士總結(jié)道。