近日,中基協(xié)發(fā)布銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單,銀行“銷售保有量之王”地位依舊穩(wěn)固。
近期銀行正在熱銷哪些基金產(chǎn)品?《證券日報》記者近日走訪了北京地區(qū)多個銀行網(wǎng)點,了解銀行代銷基金產(chǎn)品的情況。當(dāng)記者提到有購買基金的意向時,絕大多數(shù)理財經(jīng)理推薦記者用“基金定投”的方式購買基金,而曾經(jīng)的明星基金開始不受理財經(jīng)理“待見”。
“在選擇基金產(chǎn)品,不應(yīng)只看費率折扣,業(yè)績好的基金,并不一定需要用費率折扣來吸引客戶?!倍辔焕碡斀?jīng)理向《證券日報》記者透露,部分銀行推出基金申購費率優(yōu)惠活動,主要是針對一些銷量不好或業(yè)績不好的基金。一般首發(fā)基金、明星基金都沒有費率優(yōu)惠。
客戶經(jīng)理首推“基金定投”
在近日走訪中,記者印象最深的莫過于理財經(jīng)理對基金定投的推薦。在理財經(jīng)理推薦基金定投的理由中,“行情震蕩、分散風(fēng)險、均攤成本”被提到的次數(shù)最多。
目前,理財經(jīng)理力推基金定投與當(dāng)下市場行情有一定相關(guān)性?!敖衲暌詠砉墒谐掷m(xù)震蕩,投資者風(fēng)險偏好也會下降,選擇定投可以分散風(fēng)險,即便市場依舊是弱勢,也可以攤低成本,享受行情震蕩之下帶來的長期理財收益。”某股份制銀行理財經(jīng)理對《證券日報》記者表示。
多家銀行的理財經(jīng)理認為,目前是投資基金定投的好時機?!敖谫徺I基金的客戶挺多?!绷硪患夜煞葜沏y行的理財經(jīng)理告訴記者:“上周基金凈值的回調(diào)使得目前投資基金定投更加便宜,也有不少客戶選擇了加倉攤低投資成本。”
前海開源首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示,基金定投受到力推的原因是可以一定程度上分散建倉的時點,從而降低風(fēng)險,從而獲得一個平均收益,但定投的收益可能沒有一次性買入的收益高。下半年可配置兩類基金,一類是新能源類的基金,另一類是綜合性基金。
那么基金定投該如何“選基”?“建議大家在選擇產(chǎn)品定投前,通過考察基金公司、基金經(jīng)理、產(chǎn)品過往業(yè)績等內(nèi)容來選擇是否投資該產(chǎn)品,選擇長期上漲、高成長性、高波動性的基金定投;在選擇基金定投時,應(yīng)當(dāng)為自己設(shè)立目標(biāo)止損線和止盈線,并按照目標(biāo)執(zhí)行,做好長線投資的準(zhǔn)備?!绷硪患夜煞葜沏y行的理財經(jīng)理在接受記者采訪時表示。
中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示,投資人需要清楚,選擇基金定投也不是什么基金都可以定投,一般定投的目標(biāo)是ETF,也就是被動型基金。當(dāng)前一些主動型基金的基金經(jīng)理操作過于頻繁,很難通過其基金定位來選擇投資,有可能定投不能分散風(fēng)險。被動型基金定投,首先要了解基金投資的目標(biāo)領(lǐng)域,其次是基金費率,只要滿足這兩點,基民定投還是可以獲得穩(wěn)定收益的。
記者注意到,以往熱門的明星基金不再受理財經(jīng)理“待見”。近期,公募基金二季報陸續(xù)出爐,部分明星基金表現(xiàn)不佳。相反,一些中小規(guī)?;鸨憩F(xiàn)不錯,其中有基金收益率超過50%。
多位基金人士告訴記者,其主要的原因與今年行情屬于典型的結(jié)構(gòu)性行情有關(guān)。
“不建議選擇明星基金。明星基金的問題是規(guī)模較大,規(guī)模龐大的基金可能面臨‘尾大不掉’的問題。當(dāng)遇見市場拐點或者有區(qū)域性風(fēng)險時,不太好規(guī)避風(fēng)險?!币患覈写笮械睦碡斀?jīng)理對《證券日報》記者表示,在選擇基金時更應(yīng)關(guān)注基金經(jīng)理投資風(fēng)格和投資策略的變化,關(guān)注業(yè)績的持續(xù)性。
購買基金不能“只看費率優(yōu)惠”
作為基金代銷主渠道之一的銀行,除了通過電子銀行渠道購買部分基金可享受折扣優(yōu)惠之外,年內(nèi)也有部分銀行類基金代銷機構(gòu)對旗下代銷的基金實施一折優(yōu)惠費率,吸引了不少投資者。
多位理財經(jīng)理對《證券日報》記者表示:“費率并非基金銷售中最關(guān)鍵的問題,基金申購費率的優(yōu)惠與基金的中長期收益相比顯得有些微不足道?!?