隨著基金二季報陸續(xù)披露，張坤、馮波、王宗合、李曉星等知名基金經(jīng)理二季度末的重倉股浮出水面。今年上半年，市場震蕩加劇，板塊持續(xù)輪動的狀態(tài)下，不少基金經(jīng)理的重倉股出現(xiàn)了較大變動，白酒板塊減持明顯，而新能源則成為不少基金經(jīng)理在二季度布局的重點。

7月20日凌晨，公募行業(yè)首位千億管理規(guī)模的基金經(jīng)理張坤旗下4只基金2021年二季報發(fā)布。二季報數(shù)據(jù)顯示，與一季度末相比，4只產(chǎn)品股票倉位均在二季度有不同程度的下降。其中，易方達(dá)中小盤的股票倉位下降幅度最大，其股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例從一季度末的94.58%大幅降低至71.07%左右，大幅下降約24個百分點，該基金也自今年2月24日起徹底暫停了所有申購業(yè)務(wù)。

從調(diào)倉方向來看，白酒板塊持倉整體變動較大。例如，張坤旗下易方達(dá)中小盤基金降低了食品飲料等行業(yè)的配置，增加了計算機(jī)等行業(yè)的配置。其中，五糧液的減持幅度高達(dá)50%，從第二大重倉股掉落到第七；在減持和股價下跌的雙重因素下，原第一大重倉股美年健康掉落至第六；通策醫(yī)療則躍升至第一大重倉股，占基金凈值比8.31%。易方達(dá)藍(lán)籌精選則減持了美團(tuán)-W、五糧液、貴州茅臺等，對香港交易所、騰訊控股、瀘州老窖、洋河股份進(jìn)行了增持。香港交易所也取代五糧液，上升為易方達(dá)藍(lán)籌精選的第一大重倉股。

馮波所管理的易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)混合二季報顯示，該產(chǎn)品二季度倉位達(dá)61.6%，較上季度的35.96%有大幅提升。在其前十大重倉股中，騰訊控股從第二大重倉股躍居至第一大重倉股，長春高新和歌爾股份為新進(jìn)，分眾傳媒和招商銀行退出前十大。而王宗合管理的鵬華精選回報三年定開二季報則顯示，山西汾酒被減持，仍為第一大重倉股。該基金對愛爾眼科進(jìn)行了增持，華潤啤酒為新進(jìn)前十大重倉股，中國平安則退出前十大。

值得注意的是，今年二季度以來，新能源板塊表現(xiàn)亮眼，不少基金經(jīng)理也在景氣度較高的細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行了布局。

7月19日，李曉星管理的銀華心怡混合基金發(fā)布二季報數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，該基金股票倉位為92.13%，其前十大重倉股中有7只為新進(jìn)，包括贛鋒鋰業(yè)、隆基股份、通威股份、晶澳科技等新能源行業(yè)個股。廣發(fā)基金明星基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長二季報顯示，二季度加倉光伏龍頭隆基股份至頭號重倉股。鄔傳雁執(zhí)掌的泓德三年豐澤二季報同樣顯示，增持隆基股份至第一大重倉股，6月底持有該股數(shù)量達(dá)229.6萬股。

劉格菘表示，二季度集中調(diào)研了光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優(yōu)勢”特征的中國制造業(yè)上市公司，調(diào)研結(jié)論與在一季報中的邏輯判斷一致，即具有“全球比較優(yōu)勢”的中國制造業(yè)的競爭格局還在進(jìn)一步的優(yōu)化過程中，這類制造業(yè)資產(chǎn)的盈利預(yù)計能夠保持比較長的景氣周期。張坤指出，對于一些市場公認(rèn)長期有成長空間行業(yè)(科技、醫(yī)藥、消費、新能源)中的優(yōu)質(zhì)公司，除了業(yè)績增長的驅(qū)動，估值也得到了顯著的提升。在個股方面，他仍將長期持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司。