來源：廣發(fā)基金
人們常說，選擇比努力更重要，如果做出了好的選擇，會起到事半功倍的效果。這個道理在投資中也是如此。
據(jù)研究，投資收益的91.5%由資產(chǎn)配置決定。正如耶魯大學首席投資官的大衛(wèi)斯文森曾說的：“資產(chǎn)配置是投資過程的核心環(huán)節(jié)，是投資收益的最大決定因素。”
其實，早在一千多年前，以經(jīng)商頭腦聞名于世的猶太人就提出過資產(chǎn)配置的理念，法典《塔木德經(jīng)》中寫道，每個人都應該把自己手里的錢分為三份：
猶太人的這種理財思路，用專業(yè)術語來描述，就是資產(chǎn)配置。
在國內，資產(chǎn)配置也越來越受到人們的重視。自資管新規(guī)落地以來，銀行理財產(chǎn)品不再保本保收益，投資者就這樣被推出了“舒適圈”，不得不考慮銀行理財之外的選擇。
然而，也有不少小伙伴說：“道理我都懂，就是不會做。”
面對各類令人眼花繚亂的資產(chǎn)，到底應該怎么做資產(chǎn)配置，才能達到“事半功倍”的效果呢？不妨跟隨我們一起了解一下吧~
What:什么是資產(chǎn)配置？
簡單來說，資產(chǎn)配置指的是把手里的資金分散在不同類型的大類資產(chǎn)上，在一定的風險水平下獲得更高的收益，從而實現(xiàn)投資組合最優(yōu)的風險收益比。
“不同類型的大類資產(chǎn)”，通常是指債券、股票、基金、大宗商品、黃金原油等，它們分別具有不同的風險收益特征和收益來源，就像人一樣擁有自己的“性格”。
比如股票，屬于高風險的資產(chǎn)，購買股票就相當于成為了企業(yè)的股東，收益主要來自企業(yè)成長的紅利。
又比如債券，相對股票而言，屬于中低風險的資產(chǎn)，購買企業(yè)債就相當于成為企業(yè)的債主，收益主要來自利息。
做資產(chǎn)配置，就是在充分了解各類資產(chǎn)“性格”的基礎上，判斷如何分配自己的資金。
Why:為什么要做資產(chǎn)配置？
對于投資者而言，資產(chǎn)配置的好處主要有以下兩點：
01
有望獲取長期穩(wěn)健的收益
要知道，絕大多數(shù)的大類資產(chǎn)都不會一直領漲。要實現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益，投資者就需要在多種資產(chǎn)之間做出選擇。
資產(chǎn)配置或許不能在一段時間內賺最多錢，但它是平衡風險與收益的最優(yōu)方式。拉長來看，資產(chǎn)配置能獲得相對穩(wěn)健的收益。
02
讓心情不坐“過山車”
不把所有雞蛋放在同一個籃子里，是資產(chǎn)配置的核心思想，這能避免當某一類資產(chǎn)遇到極端行情的時候，我們的財富不會大幅縮水。
另外，由于資產(chǎn)配置能平衡風險與收益，可以讓組合的凈值波動更容易接受，讓我們擁有“佛系”的投資心態(tài)，更能拿得住，才能走得更遠。
How:如何做資產(chǎn)配置？
那么，對于普通人而言，資產(chǎn)配置到底應該怎么做呢？
一般來說，資產(chǎn)配置包括以下幾個步驟：
Step 1
了解投資需求
在開始著手配置資產(chǎn)之前，我們首先要想清楚兩個問題：預期收益率是多少？能接受的最大虧損是多少？
在設定預期收益率時，先問問自己：能不能接受同等程度的虧損？如果不能，那就降低預期收益率。
有一個很好的方法，那就是根據(jù)自己能接受的最大虧損，來確定預期收益率。
Step 2
制定配置策略
在一開始制定策略的時候，就要合理安排資金，避免因為短期要臨時用錢而干擾了長期投資計劃。
因此，我們需要結合資金的投資時長來制定配置策略，通常來說，一套完整的配置策略是以戰(zhàn)略配置為主，以戰(zhàn)術配置為輔。
戰(zhàn)略配置(長期策略)
對應的投資期限一般在3-5年、5-10年，需要我們結合自己的風險收益目標、對資金流動性的需求等，對大類資產(chǎn)的長期收益率、波動性以及各類資產(chǎn)之間的相關性進行預測，劃定適合自己的大類資產(chǎn)配置比例范圍。
戰(zhàn)術配置(中短期策略)
對應的投資期限一般在3-12個月、1-3年，用于把握市場的中短期變化帶來的投資機會，起到轉移風險、增強收益的目的。在某種程度上來說，戰(zhàn)術配置成功的關鍵，在于能夠正確預測市場。
Step 3
確定投資標的
接下來，就是按照已經(jīng)制定的配置策略，優(yōu)選具體的股票、債券、基金等資產(chǎn)，構建資產(chǎn)配置組合，來實現(xiàn)目標收益。
Step 4
動態(tài)跟蹤調整
完成了組合的搭建后，還需要持續(xù)對組合進行動態(tài)跟蹤，根據(jù)市場行情與自己的投資需求變化，進行靈活調整。
要知道，一套詳細的資產(chǎn)配置方案的制定和執(zhí)行，建立在統(tǒng)計學、經(jīng)濟學和金融學等知識體系之上，是一種比較數(shù)理化、科學化的投資管理方式。
所以，如果想要更專業(yè)的配置策略，還是需要借助專業(yè)機構的協(xié)助哦~
為什么說公募基金適合資產(chǎn)配置？
工欲善其事，必先利其器。要想做好資產(chǎn)配置這件事，就需要掌握合適的金融投資工具才行。
公募基金，就是比較適合普通投資者和機構投資者做資產(chǎn)配置的金融工具。讓我們一起看看，公募基金到底是怎樣的存在吧~
它主要有以下幾個特點：
1、多樣性
公募基金的投資標的非常豐富，幾乎覆蓋了市場上的所有資產(chǎn)類型。這些資產(chǎn)無論從相關性、風險收益屬性都不盡相同，給資產(chǎn)配置帶來了更大的空間。
2、流動性
基金的購買門檻較低、申贖靈活便捷。相比股票最低成交單位“一手”100股來說，很多基金1元或10元就可以購買。
此外，除了有特殊說明、標注持有期或封閉期的基金外，通常在幾個工作日內即可贖回到賬、十分便利。
3、公開性
公募基金的信息更加公開透明，從投資管理到信息披露的全環(huán)節(jié)都會受到的嚴格監(jiān)管。
投資者每天都可以看到基金凈值的表現(xiàn)，每個季度、半年度、年度都會有運作報告，公布各方面詳細信息。
4、專業(yè)性
相比個人而言，公募基金資產(chǎn)管理機構的專業(yè)性更強。尤其是規(guī)模較大、投資管理能力強、歷史業(yè)績優(yōu)異的基金公司，已經(jīng)通過長期的經(jīng)驗積累，形成了一套有效的資管管理措施。
以上就是做資產(chǎn)配置的大致方法，小伙伴們可以在日常生活中嘗試做簡單的資產(chǎn)配置，如果需要更量身定制的配置策略，也可以選擇把專業(yè)的事交給專業(yè)的公司和人去做。
“事半功倍”的資產(chǎn)配置，你學會了嗎？