來源：投資時報
經歷四次延期募集后，上銀價值增長3個月持有最終以提前結束募集的方式成立，不過該基金首募規(guī)模僅為2.15億元
《投資時報》研究員 齊文健
上銀基金旗下一只新品終于募集成立。
12月21日，上銀基金發(fā)布公告，上銀價值增長3個月持有期混合型證券投資基金（下稱上銀價值增長3個月持有）于12月20日成立，募集規(guī)模合計為2.15億元，募集有效認購總戶數為18988戶。
值得注意的是，上銀價值增長3個月持有的募集之路并非一帆風順。
上銀價值增長3個月持有于2021年7月15日獲得中國證監(jiān)會“準生證”。自2021年10月22日起開始募集后，該基金先后發(fā)布了四次延期募集公告，最終在12月16日發(fā)布提前結束募集公告。
新基金募集不順暢的同時，上銀基金的股權結構也有了新變化。近日，上海聯合產權交易所發(fā)布公告稱，上銀基金第二大股東中國機械工業(yè)集團有限公司（下稱中國機械工業(yè)集團）擬將10%股權掛牌轉讓，轉讓價格為1.66億元。若交易完成，中國機械工業(yè)集團將完全退出上銀基金股東序列。
就新基金募集、二股東掛牌轉讓股權等問題，《投資時報》向上銀基金發(fā)送了溝通函，不過截至發(fā)稿尚未收到回復。
新品歷經波折終募集成功
晁端禮曾在《安公子》中寫道：“是即是，從來好事多磨難。”《投資時報》研究員注意到，上銀價值增長3個月持有能募集成功，實屬不易。
雖說新基金募集過程中不免會遇到延期募集或者提前結束募集的情況，但是上銀價值增長3個月持有發(fā)布四次延期募集公告尚屬少見。
公開資料顯示，上銀價值增長3個月持有于2021年10月22日起開始募集，原定募集截止日為2021年11月12日。不過，11月12日，上銀基金發(fā)布公告，將募集截止日調整至2021年11月22日。
此后，上銀基金分別在11月22日、12月6日、12月13日，發(fā)布三次延期募集公告，將募集截止日再次調整至2021年12月20日。彼時，較原定募集截止日已延長一個多月。
值得關注的是，為提高上銀價值增長3個月持有募集成功的概率，除了延長募集期外，上銀基金還新增國泰君安（601211.SH）、光大證券（601788.SH）、中信建投（601066.SH）、海通證券（600837.SH）、中信證券（600030.SH）等多家銷售機構，并參加費率優(yōu)惠活動。
或是新增銷售機構及參加費率優(yōu)惠活動等手段有效，在第四次延期募集公告發(fā)布后的第三天，即12月16日，上銀基金發(fā)布上銀價值增長3個月持有提前結束募集公告。
公告內容顯示，為充分保護基金份額持有人利益，根據目前基金銷售情況及《基金合同》等資料的有關規(guī)定，經與基金托管人浙商銀行股份有限公司(601916.SH)協商一致，上銀基金決定提前結束該基金的募集，募集截止日提前至2021年12月16日，自2021年12月17日(含當日)起不再接受認購申請。
除了上銀價值增長3個月持有之外，今年以來上銀基金還成立了上銀慧尚6個月持有A/C、上銀高質量優(yōu)選9個月持有A/C、上銀恒泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有、上銀中債5-10年國開債、上銀慧鼎利、上銀鑫尚穩(wěn)健回報6個月持有A/C等12只基金（各類份額合并計算），其中主動權益類基金有5只（包括上銀價值增長3個月持有）。
盡管年內成立的新基金中不乏主動權益類基金，但一時仍難以扭轉上銀基金在這一領域的相對劣勢。截至今年三季度末，上銀基金管理總規(guī)模為894.35億元，其中債券型基金593.91億元，股票型基金3.98億元，混合型基金27.61億元，貨幣型基金268.23億元。
此外，《投資時報》研究員還發(fā)現，盡管今年前三個季度上銀基金管理規(guī)模持續(xù)增長，不過該公司的同類排名卻在持續(xù)下滑，從今年一季度末的第49名降至二季度末的第50名，三季度末則排在第51位。
二股東掛牌出售全部股權
成立以來，股權結構一直穩(wěn)定的上銀基金，或將遭遇首次股權變更。
近日，上海聯合產權交易所掛牌信息顯示，上銀基金第二大股東中國機械工業(yè)集團擬以1.66億元的底價轉讓其持有的10%股權，轉讓成功后，中國機械工業(yè)集團將徹底退出上銀基金股東行列。
公開資料顯示，上銀基金成立于2013年8月30日，注冊資本為3億元，上海銀行(601229.SH)、中國機械工業(yè)集團作為該公司發(fā)起設立時的股東，分別持有90%和10%的股份。
根據法律規(guī)定，公募基金管理公司的注冊資本金必須為實繳。由此計算可知，中國機械工業(yè)集團在上銀基金成立之初投入了3000萬元。
憑借持有的10%股權，中國機械工業(yè)集團持續(xù)從上銀基金獲得利潤分配。據轉讓信息，僅在2020年中國機械工業(yè)集團從上銀基金獲得的利潤分配就有500萬元。
《投資時報》研究員還注意到，即使不考慮多年來從上銀基金獲得的利潤分配，如果股權轉讓成功，中國機械工業(yè)集團僅此一項的盈利約為1.36億元。
更為重要的是，此次上海銀行并未放棄優(yōu)先購買權。若此次中國機械工業(yè)集團股權轉讓的接盤方是上海銀行，那么，上銀基金將成為上海銀行的全資子公司。
從上銀基金近年來盈利情況來看，該公司2014年扭虧為盈，并在2016年達到階段高峰，凈利潤為2.05億元。而在2017年，該公司凈利潤降至1.05億元，此后幾年凈利潤持續(xù)保持在1億元左右。到了2020年，該公司實現營業(yè)收入1.4億元，凈利潤1.1億元，相比2016年巔峰時期幾近腰斬。
今年情況有所好轉。根據企業(yè)財務報告，上銀基金今年前10個月實現營業(yè)收入2.55億元，利潤總額1.78億元，凈利潤1.59億元。
根據資產評估報告，以2020年12月31日為評估基準日，上銀基金資產總計10.28億元，負債總計1.85億元，凈資產8.43億元，而評估價值高達17.13億元。
隨著股權轉讓信息一同披露的還有上銀基金及其子公司所涉及的多起訴訟事項?！对u估報告特別事項說明》顯示，上銀基金共有5起訴訟事項。子公司上銀瑞金資本管理有限公司共涉及6起訴訟事項，預計風險損失5048.03萬元。