基金“寒流”下，興業(yè)基金旗下又有多只權(quán)益產(chǎn)品遭市場(chǎng)淘汰。

權(quán)益類產(chǎn)品占比低的興業(yè)基金在去年迎來投資老將錢睿南后，年底權(quán)益基金發(fā)行規(guī)模逆勢(shì)突圍。但與此同時(shí)，公司此前發(fā)行的多只權(quán)益產(chǎn)品，具體說來是ETF不得不走向清盤的命運(yùn)。

ETF產(chǎn)品線名存實(shí)亡

3月3日，興業(yè)基金發(fā)布興業(yè)中證福建50ETF（512350）和興業(yè)上證50ETF（510860）兩只基金清算資金發(fā)放公告。

根據(jù)公告，興業(yè)中證福建50ETF將以現(xiàn)金紅利的方式向基金份額持有人發(fā)放清算資金，權(quán)益登記日為2022年3月4日，發(fā)放日為2022年3月10日（具體到賬時(shí)間以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)），每份基金份額可獲分配清算資金為人民幣1.14020元。該基金最后運(yùn)作日為2021年12月24日，次日起進(jìn)入清算程序，并于2022年1月27日發(fā)布基金清算報(bào)告。

另一只興業(yè)上證50ETF的公告顯示，每份基金份額可獲分配清算資金為人民幣0.90412元。2021年12月29日為該基金的最后運(yùn)作日。

3月1日，興業(yè)基金還發(fā)布了興業(yè)上證180金融ETF（510690）終止上市的提示性公告，該基金自2021年12月18日至2022年1月5日期間進(jìn)行了基金財(cái)產(chǎn)清算，基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后，于2022年2月17日完成了剩余財(cái)產(chǎn)分配工作。該基金最后運(yùn)作日為2021年12月17日，終止上市日為2022年3月3日。

以上三只清盤的ETF基金均集中成立于2020年，從成立到清盤前后不過一年多時(shí)間。早在去年7月，興業(yè)上證1-5年期地方政府債ETF和興業(yè)上證紅利低波動(dòng)ETF也相繼終止上市。如此算來，在短短不到一年時(shí)間里，興業(yè)基金旗下累計(jì)至少5只ETF宣告慘烈退市，公司ETF產(chǎn)品線已名存實(shí)亡。

市場(chǎng)加速出清

根據(jù)公開資料，興業(yè)上證180金融ETF募集發(fā)行金額約2.95億元，但上市后規(guī)模急劇下降，2020年四季度基金資產(chǎn)凈值已跌破億元，僅剩下0.62億元。從去年二季度開始，基金資產(chǎn)規(guī)模便徘徊在清盤紅線之下，當(dāng)季規(guī)模已驟降至0.13億元。

興業(yè)中證福建50ETF募集發(fā)行額為2.19億元，基金經(jīng)理為那賽男，到了去年第二季，基金規(guī)模已急劇縮水至0.14億元，最后運(yùn)作日對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)凈值僅有433萬元。上市最晚的興業(yè)上證50ETF募集發(fā)行額為2.53億，截至最后運(yùn)行日基金規(guī)模僅有0.12億，縮水95%。

進(jìn)入2022年以來，ETF產(chǎn)品清盤的警報(bào)已頻頻拉響，甚至不乏頭部公司的產(chǎn)品。截至目前，至少有15只ETF因?yàn)榛鹳Y產(chǎn)凈值連續(xù)多日低于5000萬元而發(fā)布提示性公告。

目前，ETF市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局表現(xiàn)為贏家通吃，尾部加速出清。

有業(yè)內(nèi)人士指出，很多頭部公募的ETF一上市即可獲得幾十億元的交易量，一旦做大規(guī)模形成護(hù)城河，很難被其他基金超越。同類ETF最終只會(huì)留下一只規(guī)模最大的，而其他陪跑ETF會(huì)逐漸清盤。尤其是對(duì)于規(guī)模較小的基金來說，稍有大量的贖回，資產(chǎn)規(guī)模就會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，也不利于基金的運(yùn)作。

對(duì)于興業(yè)基金而言，清盤這些表現(xiàn)不佳的迷你ETF也是無奈之舉。

權(quán)益產(chǎn)品占比低

公開資料顯示，興業(yè)基金成立于2013年4月17日，是興業(yè)銀行控股的全國(guó)性基金管理公司。公司注冊(cè)資本12億元，其中，興業(yè)銀行和中海集團(tuán)投資有限公司分別持股90%和10%。

天天基金網(wǎng)顯示，截至2021年末，公司管理規(guī)模2540.08億元，基金數(shù)量114只，基金經(jīng)理24人。從公司管理規(guī)模來看，多年來增長(zhǎng)緩慢，且不時(shí)出現(xiàn)小幅下滑，且其中權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模捉襟見肘，沒有跟上“大力發(fā)展權(quán)益類基金”的政策步伐。

截至2021年末，公司債券型基金的規(guī)模1277.51億元，占比超過50%；貨幣型基金997.26億元，占比近四成；股票型和混合型基金分別為11.68億元和253.68億元，二者所代表的權(quán)益類基金占比僅10%左右。

權(quán)益基金管理規(guī)模的尷尬處境和業(yè)績(jī)的疲軟不無關(guān)系。除了已清盤的ETF外，截至3月3日，在全部產(chǎn)品中，公司股票型產(chǎn)品僅有去年8月底成立的興業(yè)能源革新股票（A：013049，C：013150），混合型基金42只（非合并份額）。其中，近6個(gè)月有29只產(chǎn)品下跌，跌幅最大的是興業(yè)睿進(jìn)混合A和興業(yè)睿進(jìn)混合C，均跌超14%。

錢睿南抗起權(quán)益大旗

2018年2月，時(shí)任興業(yè)基金總經(jīng)理的湯夕生曾提出“三年計(jì)劃”，要用三年左右時(shí)間將權(quán)益類基金和公司品牌打響市場(chǎng)。但后因“任期屆滿”，湯夕生于2019年4月卸任，隨后胡斌上任，“三年計(jì)劃”隨即擱置。

近年來，公司的高管和基金經(jīng)理變動(dòng)頻繁，基金經(jīng)理甚至還存在“一拖多”現(xiàn)象，Wind數(shù)據(jù)顯示，除劉方旭、徐青、王卓然“一拖六”（合并份額）外，唐丁祥“一拖七”、丁進(jìn)“一拖八”、臘博更是“一拖十”。

變來變?nèi)ィ究偹阏业搅艘晃话l(fā)展壯大權(quán)益基金規(guī)模的扛旗人物。

去年7月1日，興業(yè)基金公告稱，錢睿南任公司副總經(jīng)理。錢睿南是一名投資老將，曾在銀河基金服務(wù)近20年，離職前為銀河基金副總經(jīng)理，其管理13年的銀河穩(wěn)健混合（151001）任職回報(bào)284.89%，錢睿南于2021年3月正式加入興業(yè)基金。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，錢睿南的到來將扛起壯大公司權(quán)益規(guī)模的重?fù)?dān)，錢睿南也確實(shí)不負(fù)所望，到任后發(fā)行的首只產(chǎn)品即成為爆款。

去年12月22日，興業(yè)基金發(fā)布公告稱，旗下興業(yè)興睿兩年持有期混合基金合同于12月21日正式生效，產(chǎn)品募集規(guī)模約79.5億元，逼近募集規(guī)模上限80億元，創(chuàng)造了該公司成立以來公募權(quán)益基金首發(fā)規(guī)模之最。目前該基金的基金經(jīng)理正是錢睿南。

錢睿南公開表示，未來投資需堅(jiān)定不移地錨定經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型主線，重點(diǎn)布局“雙碳”領(lǐng)域新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和醫(yī)藥消費(fèi)產(chǎn)業(yè)。在投資風(fēng)格上，除了關(guān)注藍(lán)籌白馬股之外，他也會(huì)把更多的精力投入到“專精特新”中小企業(yè)的研究和挖掘上來。

興業(yè)興睿兩年持有混合分為A類和C類份額，自成立以來，分別下跌1.28%和1.37%。在同類5973產(chǎn)品中排名1300多名。后續(xù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)至關(guān)重要，這將決定投資人對(duì)興業(yè)基金權(quán)益類產(chǎn)品的信心。