中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月4日訊 (記者 康博) 開年以來,眾多量化私募的業(yè)績(jī)?cè)庥鱿碌?,九坤投資(北京)有限公司(簡(jiǎn)稱:九坤投資)被曝旗下一只美元杠桿基金1月虧近40%的消息更是引得市場(chǎng)側(cè)目。
據(jù)悉,這只名為“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”的基金總體管理規(guī)模近2億美元,平層收益回撤超7%,疊加杠桿后,總體收益回撤近40%。九坤投資此前對(duì)媒體表示,本次回撤主要來自超額回撤和市值敞口暴露。公司稱:“從去年四季度以來,A股波動(dòng)加劇,市場(chǎng)環(huán)境劇烈變化,多個(gè)行業(yè)板塊出現(xiàn)巨大反轉(zhuǎn),在這種極端的市場(chǎng)行情下,不管是公募基金還是私募基金業(yè)績(jī)都頗為慘淡?!钡趯?duì)策略組合的長期信心,該公司于今年2月4日以自有資金3000萬美元申購了這只基金。同時(shí)強(qiáng)調(diào):“國內(nèi)量化產(chǎn)品與海外產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不一樣,國內(nèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)不受影響?!?
但據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,九坤投資旗下公開更新凈值的共有53只基金,雖然這些基金的最新凈值截止日并不統(tǒng)一,有1月28日、2月15日、2月25日等,但其唯一的共同點(diǎn)卻是開年以來的收益率均為虧損。跌幅超過5%的共有37只基金,其中,九坤股票量化優(yōu)選2號(hào)、九坤股票量化優(yōu)選73號(hào)跌幅靠前,截至2月25日分別下跌了9.22%和9.07%。
資料顯示,九坤股票量化優(yōu)選2號(hào)成立于2021年3月24日,其最大回撤發(fā)生在今年1月28日,達(dá)17.47%,好在其去年大部分時(shí)間收益穩(wěn)定,所以累計(jì)收益率為9.84%。而成立于去年9月10日的九坤股票量化優(yōu)選73號(hào)就沒這么好運(yùn)了,自成立以來就震蕩下跌,這讓其累計(jì)收益率虧損達(dá)11.85%,累計(jì)單位凈值目前僅為0.8815元。這兩只基金的基金經(jīng)理都顯示為王琛。
九坤股票量化優(yōu)選2號(hào)
來源:私募排排網(wǎng)
九坤股票量化優(yōu)選73號(hào)
來源:私募排排網(wǎng)
而就在去年9月底,王琛在接受媒體采訪時(shí)還表示:“量化投資為市場(chǎng)增加了深度,也降低了市場(chǎng)的波動(dòng)。量化策略研究已逐漸向基本面、另類數(shù)據(jù)方向拓展,以在更大的資管規(guī)模下,發(fā)揮量化的技術(shù)優(yōu)勢(shì),為市場(chǎng)增加投資邏輯的多樣性,挖掘更多的投資價(jià)值?!?
根據(jù)媒體報(bào)道,九坤投資成立于2012年,被稱為量化私募“四大天王”之一,兩年前九坤投資的管理規(guī)模突破300億元。從投資策略來看,包括指數(shù)增強(qiáng)策略、CTA策略、量化對(duì)沖策略和量化多空策略。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示,九坤投資注冊(cè)資本3000萬元,實(shí)際控制人為王琛和姚齊聰。其中,王琛現(xiàn)任九坤投資總經(jīng)理,其為清華大學(xué)數(shù)學(xué)物理學(xué)士、計(jì)算機(jī)博士,曾就職于美國量化對(duì)沖基金;依靠其扎實(shí)深厚的數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)理論功底,對(duì)量化交易、尤其是高頻交易有著深入和獨(dú)到的理解。2010年成立量化投資團(tuán)隊(duì)開始進(jìn)行國內(nèi)期貨、證券投資,此前其曾在北京華美長城投資有限公司和世坤投資咨詢(北京)有限公司工作。姚齊聰是北京大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士、金融數(shù)學(xué)碩士,曾就職于美國著名量化對(duì)沖基金。
該公司旗下的基金經(jīng)理還有王偉,此人是西安交通大學(xué)航空和計(jì)算機(jī)雙學(xué)士、華南理工大學(xué)信息系統(tǒng)碩士,擁有10年以上量化投資經(jīng)驗(yàn),曾任深圳市凱豐投資管理有限公司量化投資總監(jiān),北京和聚投資管理有限公司量化投資總監(jiān),易方達(dá)基金投資經(jīng)理,中信證券高級(jí)分析師。
對(duì)于近期量化私募的普遍虧損,有私募人士認(rèn)為,過去幾年量化私募規(guī)模快速擴(kuò)張,當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)明顯上漲或者下跌時(shí),可能出現(xiàn)共振現(xiàn)象,導(dǎo)致上漲或者下跌加速。
九坤投資旗下今年內(nèi)有公開業(yè)績(jī)基金一覽
數(shù)據(jù)來源:私募排排網(wǎng)