近日，水泥再次迎來一波漲價。中國水泥網數據顯示，8月10日起，江蘇宿遷等地一些主要廠家再次通知上調高標水泥價格20元/噸-30元/噸。此外，云南部分主要廠家陸續(xù)通知大幅上調水泥價格50元/噸，山東地區(qū)主要水泥廠家通知上調水泥價格20元/噸-30元/噸。
深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報》記者表示：“水泥價格上漲主要是市場需求得到了修復。一方面‘十四五’規(guī)劃確定的重大工程項目正在落地，基建投資隨之增長，另一方面8月份水泥市場走出淡季，需求擴大，價格得到修復。下半年隨著基建項目訂單的增長，預計水泥也會走出一波穩(wěn)定增長的行情?！?/p>
上市公司業(yè)績分化
5月中下旬以來，全國水泥價格持續(xù)下跌，直至7月下旬才有所止步。但與歷史水平相比，水泥價格仍然保持高位震蕩態(tài)勢。在經歷了上半年的水泥價格波動后，相關上市公司業(yè)績出現(xiàn)分化。
8月18日，冀東水泥披露半年報顯示，上半年公司銷售水泥熟料4800萬噸，同比增長14%；實現(xiàn)營業(yè)收入163.16億元，同比增加14.47%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.28億元，同比上升22.70%。
華潤水泥公布的半年報顯示，今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)額167.8億元，同比增長19.5%，實現(xiàn)盈利30.2億元，同比下降13.3%。
塔牌集團半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入36.34億元，同比增長29.80%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.15億元，同比下降0.46%。
對于水泥行業(yè)相關企業(yè)業(yè)績分化的情況，IPG中國區(qū)首席經濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示，“一方面，與各企業(yè)對市場變化的反應效率與成本控制能力有關，另一方面，也可能與不同企業(yè)的收入確認政策、財務平衡措施有關。”
中國硅酸鹽學會工程技術分會合作部主任杜吉泉在接受《證券日報》記者采訪時表示，“由于水泥產能總體是過剩的，再加上原材料等價格上漲幅度較大，影響到水泥企業(yè)的利潤?！?/p>
冀東水泥相關負責人對記者表示，二季度水泥需求總體依舊偏弱運行，華東、中南、西南等地區(qū)水泥價格呈現(xiàn)不同程度的下跌，這也是南方水泥企業(yè)利潤下滑的主要原因。相對而言，公司所處華北、東北地區(qū)水泥價格堅挺，公司利潤未發(fā)生大的變化。
添翼數字經濟智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報》記者表示：“2021年上半年，冀東水泥持續(xù)強化戰(zhàn)略營銷并加強費用管控，實現(xiàn)水泥和熟料綜合銷量同比增長14%，期間費用同比下降，取得了營收和凈利潤雙增長的局面?！?/p>
多地水泥價格上漲
進入8月份以來，水泥需求開始回暖。
根據數字水泥網監(jiān)測，8月1日起，華東、中南等地區(qū)水泥價格開始陸續(xù)修復上調，多地上調水泥價格20元/噸至40元/噸。部分地區(qū)的水泥價格已經開始第二輪上調，8月10日起，江蘇宿遷、徐州、連云港等地的一些主要廠家再次通知上調水泥價格20元/噸至30元/噸。
對于水泥價格的上漲，柏文喜認為，“受燃料、電力價格上調等因素影響，推高了水泥生產成本、限制了水泥產能發(fā)揮，導致市場供應偏緊?！?/p>
水泥行業(yè)作為國民經濟建設中的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)，屬于典型的投資拉動型行業(yè)。
數據顯示，2021年1月份-5月份，全國固定資產投資(不含農戶)穩(wěn)定恢復，同比增長15.4%。同時，各地持續(xù)加大投資，布局多個重點投資項目，涵蓋產業(yè)轉型發(fā)展、創(chuàng)新驅動、基礎設施建設、生態(tài)環(huán)保等領域。
“建材行業(yè)尤其是水泥行業(yè)將直接受益于新基建投資?！敝袖摻洕芯吭菏紫芯繂T胡麒牧對《證券日報》記者表示，近期，多地搶抓項目施工黃金期，一系列重大項目密集開工。馬上到來的“金九銀十”是傳統(tǒng)基建需求旺季，在多重因素影響下，預計水泥板塊將持續(xù)回暖。
冀東水泥相關負責人對記者表示，展望下半年，隨著需求的季節(jié)性回升、錯峰等行業(yè)自律手段以及局部限電的供給側約束，前期價格回落幅度較大的區(qū)域開始反彈，水泥價格步入上升節(jié)奏。8月份以來，國內水泥市場需求緩慢回升，水泥企業(yè)出貨率環(huán)比提升5%-20%不等，在需求尚未明顯啟動的情況下，華東、華中、華南、西南等區(qū)域水泥價格開始上漲。從歷史經驗來看，8月初開始漲價屬于較早啟動，一般而言下半年旺季價格啟動越早，漲價彈性越大。預計后期水泥價格將以持續(xù)攀升態(tài)勢為主，在10月份、11月份進入需求旺季后會出現(xiàn)一波反彈上漲行情。